股票投資如何節稅？
股票投資如何節稅？
很多人投資股票，只看一件事：「有沒有配息、配多少？」但老實說，投資走到一定年紀後你會發現，真正吃掉你報酬的，往往不是市場，而是你沒注意到的稅。
領股息，真的比較好嗎？
先講一個很多人不知道、但每年都在發生的事。
只要單筆股票或 ETF 配息超過 2 萬元，就會被先扣一筆 2.11% 的二代健保補充保費。
意思是什麼？
👉 不是你賺很多才被扣
👉 是「每一次配息超過 2 萬，就扣一次」
所以如果你投資的是高股息 ETF，一年配 4 次、每次都超過 2 萬，那你不是「偶爾被扣」，而是年年、次次都在被扣。
這筆錢不會讓你破產，但它會在你不知不覺中，把長期報酬慢慢磨掉。
那不配息，反而比較好？
從「稅」的角度來看，很多時候答案是：是的。
台灣目前的制度是：
股票、ETF 的價差（資本利得）不課稅
只要你不賣、不配息，稅就不會發生
這也是為什麼越來越多人，開始選擇：
不配息的 ETF
或是把報酬留在淨值裡成長的商品
不是因為不愛現金流，而是因為他們開始在意 「稅後報酬」。
那海外 ETF 呢？
很多人會進一步選擇海外 ETF（美股 ETF），原因也很簡單：
海外 ETF 配息 不會被扣 2.11% 補充保費
配息屬於「海外所得」，不併入一般綜所稅
但要注意一件事（這裡一定要講清楚）👇
如果你全年海外所得超過 670 萬，才會被納入「最低稅負制（AMT）」計算。
對大多數一般投資人來說，這其實是一個很遠的門檻。
順便說清楚：分離課稅 vs 合併課稅
很多人聽過，但其實搞不太懂。
合併課稅
股利併入你的綜合所得
可享有 8.5% 股利抵減（上限 8 萬）
適合：所得稅率低的人
分離課稅
股利單獨用 28% 稅率計算
不跟其他所得混在一起
適合：高所得族群
👉 重點不是哪個「比較好」，而是你站在哪個所得位置。
股市裡面的股息，並不是你穩賺的，當配息那一刻，假設配5元好了，你的股價已經被扣除5元，你沒有賺到，只是左手換右手！
真正賺錢需要股價再漲回5元，這樣代表填息，才是真正賺到這個5元配息。
因此我始終認為政府扣除2萬元2.11%補充保費，是相當不合理的一件事情。
