產業:CMOS前景及個股分析
CMOS感測器主要應用在手機、筆電、安控等
其中手機占了6成
這個族群在最近表現因為手機產業表現較為疲弱
而受到影響
原物料端也因成本高漲 廠商獲利受到壓縮
根據研調機構IC insights的資料
可以得知CMOS感測器族群
在今年銷售額出現了近13年首度下滑
可以說是現況非常嚴峻
但是機構也預估
未來仍會保持正向成長並不會一直衰退
但成長的理由並非是手機此終端應用出現改善
而是車用的占比逐漸提高
(預估手機應用占比將從66%掉到45%)
有鑒於上面的分析 來探討CMOS族群的三支個股
[同欣電]:車用占比最高的CMOS個股
占比約47% 取得On semi等大客戶訂單
消費性應用占比部分較少
但需注意陶瓷基板產業表現
[原相]:隸屬於聯電集團 是垂直整合完善的公司
但是其產品終端應用主要為滑鼠
雖然公司說過積極布局車用
但目前產品仍以消費性為大宗
[晶相光]:公司產品為CMOS晶片
主要終端應用為安控產品
講到這邊 可能有些人會想:咦安控?
不就是最近很夯的產業嗎 但為何股價沒有表現?
因為安控產業最近強的理由 除了長期的低基期
還有歐美國家汰換中國安控產品
而讓國內安控廠出現轉機
但晶相光的大客戶很不恰巧的是中國廠商海康衛視
所以即便安控產業強 但並不會有所受惠
綜合以上分析 同欣電為這三支股票中較為有潛力的
若CMOS族群趨勢出現反轉 同欣電將會是首選目標
但目前仍為空頭走勢 操作上仍需小心
此分析為長期投資且只針對CMOS族群


