✍🏻這幾天市場持續關注欣興(3037)上週五遭到搜索，原先擔心可能衝擊ABF載板出貨，不過欣興已在官網發布最新說明，表示檢調單位是針對涉及妨害農工商罪、產地標示存有爭議的產品進行調查，相關產品主要是PCB，並非載板產品，雖然消息仍拖累今天整體載板族群走勢，短線也難免影響市場信心，但中長期來看，ABF載板供不應求的產業趨勢並沒有因此改變，景碩、南電受到情緒面影響拉回，反而可以持續留意 另外上週五Fed主席華許在傑克森洞央行年會發表偏鷹派演說後，美債殖利率曲線由陡峭轉為扁平，顯示交易員開始相信Fed將採取行動抑制通膨，根據CME FedWatch Tool顯示，市場預估9月升息機率從本週稍早的30%出頭快速攀升至接近60%，FactSet資料也顯示，美國2年期公債殖利率在28日上升12個基點至4.352%，創近五週新高，30年期公債殖利率則大致持穩在5.207%，短債殖利率升幅明顯高於長債，反映市場認為利率短期可能走高，而緊縮政策最終將讓通膨逐漸降溫，不過部分經濟學家認為，目前市場對9月升息的預期可能過高，安聯集團首席經濟顧問伊爾艾朗指出，市場通膨預期仍相對穩定，AI帶動生產力提升，也讓未來供給面的展望更樂觀，同時有助減輕需求面的顧慮，加上升息將進一步衝擊房地產等已經相對疲弱的利率敏感產業，因此Fed未必會這麼快採取行動，XTB研究主管布魯克絲也認為，華許的鷹派談話並不足以確保通膨穩定下滑，如果後續經濟數據沒有同步轉向鷹派，市場在演說後的反應可能很快降溫，尤其9月4日公布的美國8月非農就業報告若再度疲弱，9月升息預期可能迅速消退，至於Fed未來如何管理資產負債表，目前也仍存在不少疑問，華許過去主張縮減約6.7兆至6.8兆美元的資產負債表，希望減少持有債券，同時避免干擾融資市場，但這與美國財長貝森特透過回購長天期公債、壓低長債殖利率的方向並不一致，Fidelis Capital固定收益部門主管甘斯特也指出，華許這次並未進一步說明資產負債表政策，一旦未來明確提出縮表方向，可能與美國財政部目前的政策產生衝突 👉🏻我是小豪 下方追蹤IG 主頁可以加入專區 會有更即時的動態更新