今天從投信買盤來看，可以發現資金配置帶有「攻守兼備」的味道，一方面持續買進金融股作為較穩定的配置，另一方面電子股並沒有退場，AI伺服器、光通訊與高階PCB仍有個股獲得法人加碼，代表目前盤面雖然震盪，但資金仍在不同族群間尋找機會 首先今天投信買超前段班有不少金融股，包括台新新光金、兆豐金、玉山金、中信金、第一金、國泰金等都有明顯買盤，在指數高檔震盪的環境下，金融股波動相對較低，也具備獲利與股息支撐，因此當電子股震盪加大時，部分資金往金融族群移動也算合理 不過電子股並沒有被法人完全放掉，其中緯創今天獲得投信買超6,582張，近期投信在緯創的操作上多次站在買方，今天再度明顯加碼，也代表AI伺服器仍是法人持續追蹤的方向 隨著AI資料中心資本支出維持高檔，市場對AI伺服器的關注已經從GPU供應，逐漸延伸到整機、機櫃與資料中心建置，緯創本身具備AI伺服器相關布局，在AI基礎建設需求沒有明顯轉弱之前，這條成長主線仍值得持續觀察 另一個值得注意的是全新今天獲得投信買超1,421張，可以和近期市場持續關注的光通訊題材連在一起 AI資料中心規模越來越大，高速傳輸需求也跟著提升，從800G往1.6T甚至更高速規格發展，帶動光通訊元件需求增加，全新本身布局砷化鎵、磷化銦相關產品，而磷化銦正是高速光通訊的重要材料之一，因此AI光通訊需求升溫，也讓市場重新關注相關供應鏈 另外華通今天獲得投信買超1,396張，法人延續站在買方，這部分又可以從高速傳輸進一步延伸到高階PCB與低軌衛星 華通除了伺服器、網通等PCB應用之外，低軌衛星也是市場持續關注的成長方向，公司投入太空用PCB多年，隨著衛星規格升級以及低軌衛星布建持續推進，對高階PCB的使用量與規格要求都有機會提高 因此近期投信連續站在華通買方，也可以觀察法人是否開始將AI高速傳輸、低軌衛星與高階PCB視為同一條基礎建設升級的延伸題材 整體來看，今天投信的布局雖然分散，但其實脈絡相當清楚，金融股提高資金防禦性，緯創延續AI伺服器主線，全新受惠高速光通訊需求，華通則進一步連結高階PCB與低軌衛星以及光模塊