那些年薪水單上被扣走的錢：考上高考25歲入職，40年後公務員跟勞工的資產差了快5000萬？
國立政治大學
各位公職板的夥伴好。
每當社會上有新聞討論到退休金制度時，公務員的退休金總會被單獨拉出來比較，許多人常常直覺地認為公務員退休領得比一般民間勞工多，似乎代表著某種優渥的福利。
但如果我們實際攤開薪資單、對比現行的法規，就會發現事情的本質完全不是這樣。
假設25 歲考上高考三等，薦任六本一派代，總薪資大概 55k。其他許多在民間企業上班的大學同學，全薪薪資也差不多在 55k 左右。但兩邊的薪資單一對比，就會發現公務員的「實領金額」明顯少了一大截。
公務員退休金之所以看起來比較多，根本原因在於我們在職的 40 年間，每個月從薪水單裡被「強制扣繳」的金額與比例，遠遠高於勞保。
為了釐清這個體制差異所帶來的長線代價，我翻了最新 115 年調薪後的俸額表，假設年年考甲、一路上升到七等年功頂，精算了公務員 40 年職涯被強制扣走的錢。如果這筆錢當年沒有被強制扣繳，而是讓我們自主拿去定期定額台股大盤（如 0050），40 年後這筆錢在市場上能創造的價值，正好解釋了為什麼公務員退休金比較多是完全合情合理的。
1. 薪水單上的真實數字：公務員是在職少領、老了拿回
我們以當前的數據，來看看公務員 40 年職涯中，每個月被強制扣去存退休金和保險的金額（假設六本一➡️七本一➡️七年功六級攻頂）：
階段一：職涯前幾年（薦任六）：
公務員每個月薪水一發下來，就要被強制扣退撫儲金（10.5%）和公保費，加起來直接扣掉 $3,813 ~ $4,383 元。
而民間同薪資的勞工，因為勞保投保級距有上限（目前最高為 $45,800），每個月固定只扣 $1,145 元（勞退 6% 是法規強制雇主外加，不扣勞工底薪）。
➡️ 等於在職初期，公務員每個月的自由現金流，平白比同薪資勞工少了 $2,668 ~ $3,238 元。
階段二：職涯中後期（第16年到65歲退休，七年功頂）：
當公務員爬到七等年功頂，本俸來到 $43,140 元時，每個月公保+退撫的強制扣繳直接飆升到 $5,620 元，而勞工依然維持在 $1,145 元。
➡️ 這個階段，公務員每個月實領硬生生比同薪資的勞工少了 $4,475 元。
2. 這筆「被強制扣走的活錢」如果讓我們自主投大盤...
這筆每個月被強制扣繳的幾千塊差額，背後真正的隱形成本是「自由現金流的時間複利機會成本」。
如果這套體制沒有強制扣繳，而是把這筆錢留在我們手裡，讓我們一發薪水就紀律地定期定額丟進台股大盤，給它滾 40 年，到了 65 歲退休時會變成多大的資產？
假設一：以大盤歷史長線均值（年化報酬率 9.8%）精算：
這筆差額在 40 年後，將會在我們的投資帳戶裡累積成約 2,180 萬元的龐大資產。
假設二：以 0050 發行至今真實報酬率（年化報酬率 12.58%）精算：
這筆差額經過 40 年複利效果的放大，最終市值會高達將近 4,969 萬元！
3. 結論：高退休金的背後，是40年的財務不自由
從數據就可以看得很清楚，兩套制度的邏輯完全不同：
民間勞動體制給予勞工極高的「現金流自由度」，政府把薪水完整還給勞工，由勞工自行決定要如何配置資產。
而公務員體制（特別是 112 年 7 月後的個人專戶新制），本質上是政府幾十年來每個月強迫從我們的薪水裡抽走四、五千塊去「強迫儲蓄」。公務員在年輕最需要資金周轉、買房或投資的時期，忍受了長達 40 年的低實領薪水，將這筆錢鎖在專戶裡動彈不得。
公務員忍受了 40 年的資金不自由，犧牲了將這筆現金流拿去外面世界滾複利、賺取一兩千萬甚至更高收益的機會成本。
因此，當公務員 65 歲退休，把自己存了 40 年的血汗錢連本帶利領出來，導致最終呈現的退休金數字比勞工高時，這純粹是公務員在職時扣得比別人狠、犧牲財務自由換來的終局結果。
