我是上一篇文
的作者,研究所畢業後進入證券期貨體系當研究員,我發現經常被問到這樣的問題?

1.我應該先把學貸還完,還是先投資?(應該先理財還是先理債?)
2.我去借錢出來投資划算嗎?
3.應該買哪支股票?
4.存股該存什麼標的?

可遺憾的是我今天不是來報名牌的,想看我報名牌的可以返回了

那今天先從第一個問題說起,帶到第二個問題;至於三、四......嘛~~ 工作很累 懶懶的,愛心數突破前高(前文)收下引線我再寫(專業幹話)
*有錯歡迎糾正,也希望有更多專業人士能理性討論,以下的所有說法僅為個人觀點,另外為求一般大眾閱讀性高,以最簡單的方式撰寫,你也可以在留言區提出更複雜的算法給有心的人和我參考借鑑*

Q:應該先理財還是先理債?
A:這個流派說法各有不同,主流說法是,在這個低利率的時代應該先理財;但是這個說法有本質上有問題。雖然其來有自,因為目前的學貸利率僅1.xx(忘了,希望底下大神幫我補,感謝^^),任何其他"利率、報酬率明顯要高很多"。
但是問題出在另一個觀念上,他叫做"現金流"。試想一下:一個剛出社會的新鮮人,投資本金很少超過10萬。用還款計算器計算一下我們自然可以了解到,以我個人為例:

我欠了50萬的學貸(以利率1.3%計算,分10年攤還)

我一個年要還44,460元
我的投資本金10萬,年化報酬率是8%跟學貸的1.x%相比,是不是小巫見大巫呢?

這就是先理財在理債的論述由來。but,等等!我們是不是忽略什麼?是的,這算法大有問題,首先學貸50萬是你既有的負債,你"這筆已經付出去的錢並不會為你創造任何實質收益",而且"50萬的本金計利息"跟"10萬的本金計利息",根本就是兩回事且你要償還不只利息還有本金。
換句話說如果我選擇先理財每年要付出44,460元,卻要只能賺到8,000元,但若我選擇先理債,把10萬元拿去還貸款,債務減少至40萬我每年只要付35,560,也就是說少付出 10,680元,提早還完還可以節省利息費用,所以最簡單的說法是:
"當你的每月還款金額 > 你的投資收益時,請你先理債"
"當你的每月還款金額 < 你的投資收益時,請你先理財"

用"投資報酬率"和"利率"思考的同時,請同時考慮"現金流"及"風險",把上面4個要素加起來才是正確的理財觀念。

Q:我去借錢出來投資划算嗎?
A: 理解了第一個問題後,我們就可以更直觀描述第二個問題也是相同的道理,又拿我自己當例子:我家在業務員與我本人的大力遊說下奉行以房養老的政策,我們拿到的利率是1.89%、借款300萬"投資固定收益商品",題外話我工作滿一年後第一件事是把自己換成聯貸保證人節省利息費用,因為我談到的薪水還不差。
所以,這個政策是對的嗎?利用房貸跟投資賺取利差是個不錯的方法,這政策有個問題,如果想要"每月還款金額 = 每月收益";"損益平衡點"大約為"6%",這在正常情況下沒有問題,最近卻......我只說一句:操你妹的川普!!!操你妹中美貿易大戰!!!阿根廷、土耳其加油好嗎?QQ(投資組合涵蓋全球)。

如果你的投資"沒有達到"損益平衡點呢?那就得問問你自己,願不願意每月繳差額,不過你的資產會同時增加,長期來說是OK的。有些例外像是最近世界各國經濟動盪,我們家會多付750~1000元的差額,我是沒問題,畢竟18年後,家裡仍可以多出300萬的資產,這足以不讓我擔心父母的養老問題。
但我那沒概念薪水又比我低的老爹可就坐不住了,最後08忍痛用自己的儲蓄把本金減了(自己造的孽還是要自己除QQ)+之前的投資獲利才回到獲利的狀態呢~(亨 反正我看這些40年後也是我的www((X )

總結:利差交易不等於無風險套利、利差交易不等於無風險套利、利差交易不等於無風險套利;報酬率較大不等於較多現金流、報酬率較大不等於較多現金流、報酬率較大不等於較多現金流,很重要所有說三次。
只有理解上述所有觀念(投資報酬率、利率、現金流、風險)後,你才有可能做最有利於你自己的決策:
1.不要盲目的追求較高的利率或較高的投資報酬率,應詳細評估後再做出決策。
2.貸款買固定收益商品是個好方法,但是並非完全沒有風險。

在此分享幾個好用的工具網站:

每月還款金額試算
複利計算器

幫助大家做長遠的財務規劃與更快達到財富自由,以工具計算我們不難找到一個良好的平衡點。

好啦~說好過前高寫三、四的

#股票 選股怎麼選? 什麼!不要選? - Dcard

共 11 則回應

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學貸利率目前為1.15 % 以中華郵政一年期定期儲金機動利率+0.15%浮動計息
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B1 謝啦😊~還好重算了一次不影響結論
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不會,整體來講我滿認同你的觀點,你的思維算是清楚的。
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You質好文,認同
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B4 快 頂上去😄
我才有動力寫下一篇
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感謝你的分享🙏
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股市快崩
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B7 股市10月跌幅達10%,很難在短時間內再度快速崩跌,基本上跌光它三個月的跌幅,不過我預測股價修正仍有機會,依據國發會10/26公布的景氣燈號、落後指標來看均有下修的趨勢

1.要看11/27,景氣是否繼續下修
2.看新台幣的趨勢、央行的利率政策
3.看陸股是否在"月線"上止跌回穩
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