小資族投資台股ETF,該選0050還是0056?這五個關鍵差異不可不知!

2019 年 9 月 22 日
謝謝昨天版友的寶貴建議,其中對於操作區間、節稅方式我覺得都可以在下一篇文探討,今天這篇就當是0050的入門篇。 對於沒有金融專業、不會看盤、也沒有時間研究股票的上班族來說,ETF是非常適合新手的投資工具。 延伸閱讀:ETF基金是什麼? 台灣市場來看,又以追蹤大盤的0050和以高股息聞名的0056最廣為人知,也常是新手投資人的投資標的。 很多人想買台灣ETF,選到後來就是這兩支比較,今天小賈就從0050、0056是什麼、持有什麼、管理費、報酬率與購買策略等五點切入分析。 (Dcard排版相對簡單,我盡量還原Medium的排版格式,但可能還是會醜一點,請見諒Q_Q我把原文連結放在底部,供有需要的板友參考) 一、0050和0056是什麼?
0050 (元大台灣卓越50證券投資信託基金)是什麼? 0050主要購買台股市場中市值前50 大上市公司,如果要選出最能代表台灣經濟的ETF,0050就是市場中最具代表性的。 0056 (元大台灣高股息證券投資信託基金)是什麼? 從臺灣50指數與臺灣中型100指數內150檔股票中揀選,推估未來一年可能之現金股利殖利率最高30檔股票。 現金殖利率:現金殖利率的定義是每股股息(現金股利)除以每股股價,通常以百分比表示。 如果現金股利每年為1元,股價20元,則現金殖利率為5%。 白話一點:0050和0056最大的差別在選股策略。0050選大公司(公司市值Top 50),0056選殖利率高的公司 (預估現金殖利率Top 30)作為ETF的成分股。 二、0050、0056的主要差別 (持有成分股、管理費、報酬率) 接下來我們就成分股、管理費用與報酬率三個面向,比較台灣五十和台灣高股息指數的不同 1.0050、0056的持有產業差異
可以發現,0050持有的主要集中在半導體、金融保險這兩個產業裡,而這兩個產業也是台灣近年來經濟的領頭羊。 (代表公司有台積電、聯發科、鴻海、中華電等等的公司) 0056持有的成分股則集中在電子零件等高殖利率的產業,代表性的公司有國巨、技嘉、微星、南亞科等。 2.0050、0056的管理費差異
0050的管理費為0.375%,0056為0.43%,在台灣的ETF的管理費中算是相當便宜的選擇。 至於0050、0056管理費為什麼會有差別,是因為0056的成分股是以殖利率高低做為入選標準,而一間公司的殖利率並不會每年都一樣。 這就造就了0056需要時常更動持有的成分股,所以管理費就高了一些,但也造成接受的範圍。 3.0050、0056的報酬率差異
翻開0050和0056近十年來的報酬, 0050平均年化在9%左右,0056平均年化在7%左右。 這樣的報酬率算相當不錯。不過,可以發現持有的時間越久,0050的報酬率領先0056,為什麼呢? 小賈認為除了0050成分股的公司在這十年來間表現特別好外,還有一個很重要的原因:高殖利率的股票不一定比較好! 像是臉書(FB)、波克夏(BRK)這類的公司,因為他們從來都不分紅,因為這類公司對現金的運用能力更強,比起把錢分給股東,公司保留現金能為股東創造更大的利益。 反過來說,那些高分紅的股票,某種程度上反映了公司在運用現金能力上的不足,或是根本不需要現金。 這也很好解釋了為什麼0050的走勢優於0056。 三、0050、0056的購買策略是什麼?覺得太貴怎麼辦? 簡單來說:對於想取得平均市場報酬的投資人而言,0050會是較好的選擇。想取得穩定現金流的投資人而言,0056是較好的選擇。 當然,再搭配一些債券,能更好的降低投資組合中的風險。 另外,0050一張的價格大約8萬元,0056約2萬多,對小資族每月定投其實有點吃力。 如果覺得這兩支都太貴,也可以搭配台股零股,將3~4個月買一次0050or0056,每月定投防禦性股票 (如中華電零股,一股100台幣而已),做一個台股的資產配置。 Medium原文: 小賈在Dcard上的推薦文章:
愛心
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共 10 則回應
不考慮流動性問題 我現在會多推00692
國立高雄第一科技大學
00850
國立聯合大學
想請問一下 要是本金不多不到一張的量能進場0050嗎?
B3 量不夠就考慮定期定額 找一些手續費低的 或是存夠再進場
國立聯合大學 電機工程學系
B4 那定期定額大概要多長時間呢 ? 是不是最後獲利是要看出場時間? 那要不要再利用股票、基金、期貨之類的來組合投資?
B5 我個人是定期定額到退休囉 組合投資要看你的風險承受度 跟你理想中的資產配置去做選擇 這個每個人的方向都不一樣
國立聯合大學 電機工程學系
B6 那會有單價高低影響定額量的情況嗎? 最近在看0050 跟0056 如果要定到退休是不是50會比較好? 感謝大大解答
國立臺北大學
樓主介紹的真詳細! 立馬珍藏起來 也幫你補充一些關於ETF的最新新聞整理
B7 定期定額的目的是在 第一本不多慢慢存 第二不讓你追高殺低 穩穩的投資 尤其是投資0050這種指數型ETF 更是不太需要去在意他的波動或是價格 穩定的投入即可 至於0050 0056哪個好 我覺得各有好壞 這個需要你自己去做功課去抉擇
B3 B5 B7 B9 不好意思這幾天比較難翻牆,我拍了第一支影片講得就是0050、0056的缺點還替代方式,歡迎參考: