進入股市前該知道的事-3

2020年2月23日 00:00
前情提要
整理了自己的思緒之後發現有很多東西要分享,這應該會是很長的系列,於是還是弄了個卡稱,這卡稱用意在希望大家聽到所謂股神的事蹟時能保持理性,去思考一下我們這些人其實沒有經過長時間的考驗 了解了規則和股價的運作之後,我們要來探討「為什麼這些資金願意用這個價格去買?」和「怎麼判斷什麼時候可以買?」,也就是所謂的選股能力和擇時能力 這篇可能先講一些選股能力。還是那句話,這篇乃至這系列都不會去教你賺錢,這是幫助大家少繞點路和給個方向而已 —————以下正文————— 再說明一下,這邊的選股是站在大資金的人的角度來說明,而不是我們散戶的角度,散戶的選股其實更像擇時能力,就是搭著大部分資金的順風車(不論你是用技術分析、籌碼分析),但了解大資金的想法會讓我們搭起車來更有信心。 前面說過,股票代表公司的所有權,股價就代表公司的價值,每個人對公司價值的判斷都不一樣因此造就了股價不一樣。然後現在的股價代表的是大部分的資金認為的公司價值(這就是我們常說的股價已經反應了公司過去、現在和大家預期的未來的情況) 好,問題是為什麼大部分資金會覺得公司價值應該更高?他們認為: 1. 這家公司未來會更好 這個更好可能是公司所在的產業會變好、公司本身產品變好、公司找到新的獲利模式、公司找到更節省成本的方式。 請注意,這些都是比較出來的,更好是比「預期」的更好的意思。舉例來說,蘋果公司現在的股價是大家都預期iPhone 12可以賣2億支,如果大部分資金覺得應該可以賣2.2億支,這時候他們就會覺得現在的股價太低,於是願意用更高的價格買入蘋果公司的股票。 2. 這股票太便宜 一樣用上面的例子,大部分資金覺得賣2億支的蘋果公司股票不應該只有這個價格、或是蘋果公司光把它擁有的品牌房地產等資產賣掉就不只這個價格的時候,大部分資金就會去買入。 以上兩點都牽涉到一個問題,大部分資金怎麼評估這個公司價值?實務上有許多的評價模型,這邊暫時不講(真的想知道可以先google,以後有機會我們再聊這塊),但本質上他們在買進股票時都會去評估這股票值多少錢(這個會因上述提到的因素變動而變動) 那回到我們最關心的,台股上市櫃公司1800間,我要怎麼從茫茫股海中挑?有兩個主要的方法: 1. Top-down 舉例來說,今年台灣5G正式商轉,有機會收益的產業可能是功率放大器產業(因為要更高功率的傳輸)、散熱產業(高功率代表功耗增加會產生熱)、封裝產業(要將上述的東西封裝到原先大小的電路板上)、電路板產業(電路板勢必要升級來承載更多的元件)等,影響太多太多產業了,之後從這些產業裡挑出能得到效益的公司(有些公司跟不上產業升級或產能不足),接下來再仔細分析這些公司的財務、產品等,你就會找到可以投資的公司了 2. Bottom-up 跟上一個相反,你是對某個公司特別熟(可能你就在那公司裡或是有業務往來等),譬如你知道iPhone很多人用而且新功能大家都喜歡應該會賣的很好,知道他們的產品銷售狀況,再來推測產業是否有成長,再推測整個大環境的供需 聽起來很麻煩我知道,所以很多人再這邊就放棄了,會直接跳到擇時能力,反正搭到順風車我懂不懂這些都能賺錢。這有好有壞,之後講制定策略的時候再提吧,這邊講的是大資金的投資者(本身就是開車的人)的分析和選股方式。 另外,提一下我這6年來得到的一個心得:分析歸分析、交易歸交易。上述的內容是幫助我們分析和選股,但不代表選出來了就要交易或就適合現在交易,交易的部分牽扯到更多的是擇時能力(所以才說很多人會直接跳過選股🤷‍♂️ 之後有空我再來補齊裡面挖的坑吧😂 大家會想了解怎麼產業分析、財報分析或是股票評價嗎🤔 最後很感謝大家的留言,也謝謝指證和幫忙解答的網友,我也還在學習,我也還沒經過時間的驗證
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共 24 則回應
國立高雄科技大學
開追蹤必追
匿名
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2020年2月23日 01:00
已經刪除的內容就像 Dcard 一樣,錯過是無法再相見的!
南臺科技大學
推原po👍 股市真的還是要不斷學習和培養好心態 但一堆人成天發文問能買能賣嗎...🤦🏻‍♀️
哇這個系列真的收益良多,自己真的是完全不懂這方面的知識!! 但原po給的知識和舉例都很好消化!!! 真的是讓新手有基本的了解!! 會繼續關注的,謝謝原po!!
假如有五擋價格,那我們買的人照理來說不是應該選價格最低的買嗎(就一個成本的概念,之後如果再繼續跌的話也不會虧太多。 還有就是股票不是要有人賣,才能買,完成交割動作,那假如今天股票有漲,漲到我覺得可以賣的時候,那價格勢必是會比平常來得高,當我要賣時候,如果因為價格太高而沒人買,我這隻股票不就賣不出去了嗎,當然也有可能有人會買啦,就是看好我要賣的這隻股票會繼續漲。 這是我一個外行人直觀的想法啦哈哈,畢竟股市的眉眉角角太多ㄌ
B5 請參考前一篇文,五檔是離成交價格最接近的五檔,並不是你可以買到的五個價格 華爾街把買股票稱為比傻,你只要找到比你更傻的人用更高的價格賣給他就行了,但前提是你不傻、不是把好股票會漲的股票賣掉
國立臺北科技大學
B5 換個想法 股票不單純只有作價差賺錢 簡易點來說 不算各種稅金 如果公司有賺錢的話 是必需要給股東配給股利的 當然這個股利可以是現金 可以有部分是股票 今天比方一家公司股票市價30塊 你買了一張1000股三萬塊 這家公司今年配股現金股利1.5塊 代表你在該公司除息日當天 可以分到1000*1.5 1500塊 除息除了某些特定股外 都是一年一次 就等於是你花了三萬塊買了一個碗 這個碗今年會生出1500元給你 當然每年配股利不一定 可能虧錢沒配可能配多可能配少 當然也可能下市櫃倒掉 除權息 股價波動 也可能影響你這個碗的現在市價 選擇哪一家公司 這家公司的碗多少錢值得買進 都可以研究看看 股票不是只有低買高賣而已 不然買定存股或定期定額扣款的人 是在作蝦米
感謝原PO!!! 學到很多!
請問要如何追蹤>< B1 小的我很少用閱讀以外的功能
想聽聽更多的建議與經驗! 感謝您的分享!
下一篇勒 好想知道後續 跟獵人一樣了
B9 文章後面原po有設幾個標籤 按進去後就可以看到追蹤的按鈕了
B12 謝謝你!
國立彰化師範大學
B7 配息也需要填息才會賺 ,股利是變相的價差
國立臺中科技大學
可以請問成交的順序嗎是以時間來看還是價格呢
B15 同一價格是以委託時間為依據,先委託的先成交
國立臺北教育大學
似懂非懂😂😂
B15 9:00-13:30成交順序 價格優先再來時間優先 假設今天內盤五檔10 10.05 10.1 10.15 10.2 我想要買這張股票 掛10.25的牌價會比掛10.2的人更早買到 就算我是在比較晚的時間掛單 那今天我只想用10.2的價錢買 那跟一樣掛10.2的人比看誰掛單的時間早 誰就能先成交 *盤後零股跟盤前試撮不一樣
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國立臺中科技大學
謝謝原po跟 B18 大神的回覆!非常清楚
國立臺中科技大學
因為有上網稍微爬文這樣說的話台灣應該是集中競價,但大多數國家是採用逐筆交易....有在財經新聞上得知以後台灣也會改逐筆交易,可以麻煩你們再用白話一點解釋什麼是逐筆交易嗎😂
B21 現在台股是集合競價 每五秒撮一次 跳一次價格 每次價格跳動基本上是1檔(一個價差) 之後改逐筆交易變成有掛單就馬上撮合 因此有可能一次有兩檔以上的價錢跳動 我的理解是這樣! 整體來說我覺得對散戶其實並不友善,畢竟現在很多都是程式跑單,對於市場反應不夠敏感的話更不容易賺錢,但是整體價格會更透明更彈性! 現在官方有擬真活動可以嘗試下單看看
B21 B22 講的非常清楚,我稍微補充一下 第二篇文的用意就在這,大家在逐筆交易中會看到更多的價量資訊、更能去推測每個交易者的需求和供給,對於有在參考價量供需的人是很棒的參考依據,但對於價格不敏感(覺得30.1和30.15沒啥差距或是喜歡掛漲跌停)的投資人是危險的
國立虎尾科技大學
B23 想問30.1 和 30.15 大家覺得沒差是因為覺得沒差多少錢這樣嗎