弘光科技大學

不要只買你知道的股票 真正的價值投資?!

2020年9月21日 14:50
前情提要
下文的圖片取自書本 身為紀律嚴明的股民,各位必須在股海找一條航道,用最短時間,取得最大財富。唯有當足夠條件𢑥整為最佳架構而價格漲勢即將爆發時,才應該買進股票。 進場架構的關鍵條件之一是年輕~某些最好的機會,往往是發生在新上市公司,也就是在最近幾個月,一兩年內上市的企業。歷史資料顯示,多數超級強勢股爆發走勢的時間,多半是在上市的八到十年內,可是,單是年輕仍然不夠,還要具有特質。除了基本面之外,所謂特質是其價格結構必須處於primarybace。 市場都有一些才剛上市的領導股,剛掛牌價格會大漲,有些甚至連漲幾星期幾個月。然後,獲利回吐賣壓就會出現,股價開始修正。新上市股票若要引我注意,至少必須有幾個月的交易紀錄來證明,就是primarybace-上市後出現的第一個買點。股票經過三個星期或更久的修正而完成primarybace之後,緊跟着 股價可能會創新高,或在新高價進行健全的整理。 股票處於回升階段,經常可以修復先前的失地甚至創出新高價。在整個股價上漲的過程中,領導股會形成多個整理底部,藉以消化獲利回吐的賣壓,儲蓄力量然後繼續上升。primarybace只不過是股票上市以來形成的第一個底部。雅虎 eBay Google 星巴克 微軟 英特爾 亞馬遜都是曾經從primarybace發動強勁漲勢的股票。 Primarybace是根據價格與成交量的歷史,指出股價未來可能發展的方向,但primarybace的基礎乃是源自於所謂企業基本面與股票市場行為。企業最強勁的成長,通常發生在發行普通股或掛牌上市的最初五至10年內。這正是企業透過上市籌集資金而得以大力擴充其產品或服務的階段。在這段關鍵期間內,公司管理層通常最具有創業精神與動力。除了銷貨成長與經濟規模擴張營運利潤也會加速成長。 企業剛上市,並不代表這就是一間新公司。當然也有新成立的公司(我在說廢話),某些公司可能在經營多年後才決定公開上市。1990年代科技泡沫期間,股票市場贏家有80%是成立在八年內掛牌的公司。亞馬遜在1997年5月上市,形成primarybace然後在1997年9月創新高價。16個月之後股價相對於primarybace的新高價,上漲了2500%
公司掛牌上市的第一天也可能大跌,2012年Facebook就是如此,當時Facebook曾經創下45美元高價當天收盤則為38.23美元,12個交易日之後股價更跌到了25.52美元,距離先前高價跌幅為43%,Facebook在那時從來沒有發展出適當的價格形態修正幅度太大不適合買進。
如果要買新掛牌的股票,一定要讓股票有一段交易歷史,形成primarybace之後再說。有些甚至要花一年或更久的時間才能建構出適當的primarybace。多數情況下,股票至少要花三至五星期才能形成健全primarybace,股價修正幅度不超過25%至35才可靠。修正其間如果長時間,(通常一年以上)拉回程度即使高達50%仍然可以視為健全結構,但對於短期整理,例如三個星期價格拉回程度就不應超過25%。 假定我們看到一隻可謂據潛力的新上市股票,銷貨與盈餘成長都處於加速狀態,我們必須等待好讓基本面信念能獲得市場行為的確認。除非獲得股票價格的確認,否則我們對相關股票的基本面看法完全不重要。(股票價格才是一切~)所謂確認是指股價完成第一個可供買進的形態而創新高價。 這些股票通常很陌生而且本益比(市盈率)很高。 形態大致上如下:
1997年新出現的網際網絡股中雅虎成為市場領導股。
Rambus股價在九個星期內上漲150%並出現買入點,其後在37個月後上漲1450%
Body Central在2011年完成primarybace,價格在15個月內上漲105%
Juniper Networks在1999年7月完成primarybace,價格在八個月內上漲500% 有些青蛙不會變成王子 完成primarybace並創出新高價的股票,並非每一隻都是贏家。雖然結構恰當的往往能夠幫超級強勢股提供最佳勝算,但絕不能保證每一隻股票都成功。所以投資人永遠要準備離場方案,一旦發現情況不對勁就必須認賠(關於如何止損在上一篇文章有教學~)
iRobot的primarybace失敗,價格在最高峰下跌65% 領導會有更替,Circuit City2008年申請破產,這間公司曾經是美國最大型的零售商,股價在1981年至1990年10年升超過6000%,事實上1981年到2000累計漲幅高達63,000%,幾十年間公司規模過大開始出現一些營業問題,2008年宣布關閉155間店面並一直裁員,市場氣氛認為這間公司還一直被看好甚至有要擴張的階段。結果2008年這間公司的投資人會含着淚看到股價一直跌到零。🥺 對於一些名聲響亮和經過專業分析師(我從來不相信他們)認證的成長股票,千萬要小心就如同Circuit City一樣,這些股票曾經是機構的最愛,而且已經度過盈餘加速成長的風光時期,等到正式貼上成長形股票的標籤,一切都變得太明顯,這些股票的流通籌碼太過氾濫,等到發生問題是股價的跌幅將一發不可收拾。(請嚴格執行止損就不會有問題,有興趣可以看上一篇文章) 最後建議大家不要害怕買進那些名稱陌生的潛力股,做一些調查工作,認識一些形成primarybace的股票。這才是各位挖掘價值股票的做法。 有幾個朋友都說我發錯版,他說這個是[低能卡],所以我在糾結要不要再繼續發這種文章🙇🏻‍♂️ 覺得有用的可以點讚分享一下~
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共 14 則回應
原PO - 弘光科技大學
希望各位都有Think Twice! 建立宏觀視野 Take the global view 抱最大希望,做最壞的打算 Hope for the best,but expect 先研究,再投資 Investigate,then invest 千萬別說總是如此 Never say always 學習你不知道的知識 Know what you don’t know 過去不能代表未來 The past is not prologue 評估別人說的話 Weigh what the say 東西如果好到不像真的,很可能就是如此(現在的特斯拉) If it sounds too good to be true,it probably is 成本是殺手 Costs are killers 雞蛋容易破 Eggs go splat
國立臺灣大學
想請問是哪本書?
原PO - 弘光科技大學
B2 超級績效1 2 3 點開上上一篇文章(關於篩選股票的),那篇文章就有圖片
通報 📢 好像有人對這篇文章有新想法唷,快來去看看!
國立臺灣大學
B3 謝謝!
B0 光是你最後沒留ig我就想給你200個讚了一堆po廢文騙追蹤者
匿名
這則回應已被刪除
2020年9月22日 20:24
已經刪除的內容就像 Dcard 一樣,錯過是無法再相見的!
文藻外語大學
好難哦你直接報明牌給我
原PO - 弘光科技大學
B8 授人以魚不如授人以漁~ 我一般不會明牌給別人,除非我有求於他😂 但如果有機會找到我真人,我可以私下給妳
收藏一下 感謝分享
國立高雄第一科技大學
請問創新高價的意思是指創歷史新高還是型態的突破?謝謝
原PO - 弘光科技大學
B11 歷史新高 但是如果超過兩年以上的股票我會用52週新高
感覺遇到神人了 希望有機會可以找到真人求教
英屬哥倫比亞大學
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