複利的效果—72法則與115法則

2020年9月25日 11:50
股神巴菲特推崇的長期價值投資,背後的原因就是因為"複利",複利的效果驚人,據說愛因斯坦曾經說複利是「世界第八大奇蹟」。
複利就是利用錢去滾錢,再用(滾到的錢加上原本的錢)去滾錢,滾得越久效果越好。 複利最簡單的解釋就是「滾雪球」,從小小一顆慢慢地滾成一顆大雪球,巴菲特的資產9成是在50歲過後賺到的,就是靠這招"複利"而來的,巴菲特願意持續數年地堅持長期持有,依靠複利的效果,所以最後他成了超級富翁。 亞馬遜CEO貝佐斯曾經問他:「你的致富方法很簡單,為什麼沒人複製你的方法?」巴菲特說:「因為沒有人願意慢慢變富。」 如果你願意慢慢變富,那複利的效果你一定要知道。
本金太少 雖然我們不可能像巴菲特一樣,本金一開始就很多,但也不能小看自己的力量,通過複利計算,本金投資50萬,每年入資12萬,報酬率10%,在第10年時會有305萬,你只有存170萬,整整獲利130萬,而且隨著時間過去,複利的效果更強,假如20年呢?將近1000萬,你存了290萬,但卻有整整三倍的獲利,所以複利越早開始越好。
能保持長期的報酬率? 複利的盲點就是要長期保持報酬率,但是股市不可能只有漲不會跌的,就算是購買了大盤etf,也會有跌的時候,所以要準備一筆緊急備用金,才不會因為急需錢,而賣出了正在下跌的股票。
該如何保持長期報酬率 從歷史統計來講,扣掉管理費的基金,有九成是跑輸大盤的,所以不如去買追蹤標普500、道瓊工業、納斯達克的etf,在長期的表現上,每年有9~10%的報酬率,納斯達克近期表現良好,有將近20%的報酬率,但是波動率較高,而且有疫情的影響,讓科技股飆漲。 如果你選股能力很強可以自己製作一個投資組合
複利的公式 FV = PV ( 1+i )^n\, FV(Future Value)指財富在未來的價值 PV(Present Value)即指本金 i(interest)是指週期內的固定利率或固定回報率 n則是累計的週期。 資料來源:維基百科 影響到複利的結果有兩個因素,一個是回報率, 一個是持續時間。 回報率越好、投資的時間越長,複利的效果越好。 單利vs複利 複利效果遠遠大於單利。
複利的成長是指數性成長,遠遠超過單利 簡單舉例一下: 如果本金有1萬美金,年利率為10%,累積10年。 PV=10000,i=10%,n=10。 公式帶入後,FV=10000(1+10%)¹० FV=25,937.42。 透過複利,10年從本金一萬美金賺到二萬五美金,而且這個速度會越來越快。 每次都要這樣算,太麻煩了,所以發展出了72法則、115法則。
72法則 透過72法則你可以馬上算出翻倍所需要的時間。 使用教學: 資產翻倍的算法:72/報酬率(%)=需要的時間(年) 如果我報酬率是10%。 那我要翻倍的時間就是72/10=7.2年 72/報酬率(%)=需要的時間(年) 也可以反過來算幾年翻倍要的報酬率。 72/需要的時間(年)=報酬率(%) 如果要5年翻倍 72/5=14.4%的報酬率 72/需要的時間(年)=報酬率(%) 熟悉之後就可以很快換算出資產翻倍的時間。
115法則 透過115法則可以很快算出資產翻三倍所需要的時間。 與72法則很像 資產翻三倍的算法:115/報酬率(%)=需要的時間(年) 如果我報酬率是10%。 那我要翻倍的時間就是115/10=11.5年 115/報酬率(%)=需要的時間(年) 反之如果要算翻三倍的報酬率 反過來就行 115/需要的時間(年)=報酬率(%) 如果10%則需要11.5年資產會差三倍。 115/需要的時間(年)=報酬率(%) 如果眼尖的同學就會發現,當報酬率都是10%。 資產翻倍的時間需要7.2年,資產翻三倍的時間11.5年。 你會發現這中間差了4.3年,這中間縮短的時間就是因為複利的效果。 當要達到資產的四倍差不多只要14.55年左右,又縮短到了3.05年。 累積資產的時候是最久的,所以才有人說當你有第一桶金之後賺錢的速度會變快, 所以投資要越早越好,讓時間成為你的助力,縮短累積金錢的時間。 當你的金額不大時,好好的存錢吧!會比你在研究股票要來的快。 巴菲特用自己的一生,證明了複利,年均20%報酬率,讓他獲得現在的成就。 Life is like a snowball. The important thing is finding wet snow and a really long hill. -Warren Buffett 「人生就像雪球,最重要的是找到濕的雪,和非常長的坡道,雪球就會自動越滾越大。」 – 華倫巴菲特 結論 複利的效果也能應用在生活上,每天比昨天進步1%,經過1年的複利,你比當初還要強37被。 可以應用的地方很多不只用在投資上,讀書、運動、工作也都能透過複利取得非常好的成果。 反之如果你每天退步1%,一年後你幾乎會等於0。 投資的時間越長,效果越好。 所以時間是優秀公司的好朋友,是平庸公司的敵人,隨著時間過去強者越強,弱者越弱。 優秀的公司,會隨著時間成長,所以找尋優秀的公司,或是選擇投資大盤。 選擇有免費股息再投資的美股券商可以讓複利效果更佳,由於台股有手續費,每次發股息直接投入成本較高,而且需要手動操作,可能會忘記買~ 選擇有股息再投資的券商有TD Ameritrade、Firstrade。 喜歡我的文章的話,可以幫我點愛心 也可以追蹤我的卡稱以及到我的部落格文章最下方幫我點讚~謝謝您。
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共 7 則回應
國立交通大學
感謝分享,我馬上來去估狗標普500是什麼xD
B1 謝謝你,標普500,簡單來說就是挑選美國的公司500家公司來組成的一個指數。 想清楚瞭解可以看一下這篇 標準普爾500指數是什麼?該如何投資 - Dcard
中山醫學大學
投資新手想弱弱多問一下... 如果買ETF或長期存股 複利的意思是把每年配息再繼續投入股市 等於是類似每年用配息再多買一張股票這樣嗎? 然後美股可以自動每年把配息再投入股市是嗎?
b3 妳好~想問就問! 妳說的沒錯,複利就是通過每年配得的股息,在投入股市。 不是美股,是美國券商TD Ameritrade以及firstrade有這個功能 妳只要在你的帳戶去設定"股息再投入計畫",就可以了。 一張是 台股的單位,美股單位是一股。 美國券商的差異 你可以參考這篇文章、或是下方的圖片
中山醫學大學
B4 謝謝回答! 可是每年領的股息應該不可能能直再買一張股票(? 那建議買零股還是累積到能買一張再買呢 美股的部分我懂了謝謝😃
B5 你是說台股,要累積成一張還是零股嗎? 因為手續費的關係我建議累積成一張再買。 或是你可以在加錢買到一張 妳錢放在帳戶裡,就會少了一段時間去參與股市 如果是要買價格比較高的股票例如台積電、大立光,直接買零股就好了,但要記得找有手續費優惠的公司喔。盡量降低交易手續費~
中山醫學大學
B6 懂囉 謝謝你人真好😆