Netflix股價慘跌17%,還能趁機買入嗎? 全方位美股分析#4

2020年11月2日 13:28
•Netflix是什麼樣的公司? •Netflix靠甚麼賺錢? •Netflix還能投資嗎? 截至2020/10/30,Netflix的股價已下跌17% 讓許多觀望投資者蠢蠢欲動,但也產生上述的疑惑 思考著是不是該進場投資? 無知是最大的風險,若在不清楚公司的本質情況下買入 很有可能造成極大的虧損,且是賭錢的投機行為!💸 就像矇著眼在懸崖邊行走,隨時都有可能讓你粉身碎骨! 延伸閱讀 :
這篇就來和大家分享Netflix的財務秘密㊙ 讓你縮短時間完整分析一家公司,不再耗費心力整理財報資料 想知道Netflix值不值得投資,看這一篇就夠了! 廢話不多說,讓我們立即進入正題! 本篇文章並非投資建議,只作為一般學習與參考用途,投資與否請自身審慎考量 如果想直接閱讀最完整的NFLX美股財報分析,可直接點選下方文章連結喔!👇
首先來觀察2020Q3營收表現如何 : 🔍損益表 最須關注有 : •總收益 : 未扣除任何成本的銷售總收入 •研究發展 : 研發新技術或使產品更優化的花費 •經營收入或虧損 : 本業所獲得的淨利潤 •淨收益 : 又稱稅後淨利,扣除所有成本包含稅費,所獲得的實質收益 (含副業收益) •稀釋每股盈利 (EPS) : 公司每一股可以獲利多少 在2020Q3財報中,上列每一項重點皆向上增長讓服務更具吸引力,增加潛在訂閱用戶數 總收益 ( Revenue ) 成長22.7% 研究發展( Research and Development Expenses ) 成長19.49% 經營收入或虧損 ( Operating Income ) 成長34.14% 淨收益 ( Net Income ) 成長18.75% EPS成長18.37%
因受疫情影響,大多數人都只能待在家中。 而最方便的娛樂就是訂閱影音服務,讓Netflix的總收益成長22.7%,表現相當不錯 而研究發展的花費增長是因為Netflix正拍攝更多原創影視內容 讓服務更具吸引力,增加潛在訂閱用戶數 另外,EPS成長18.37% 主要是歸因於大眾在疫情期間只能待在家中觀賞影音娛樂。 ❗請注意 這裡的EPS是指稀釋每股盈利 為股東最終獲利,每1股可以為股東賺回多少利潤 稀釋意思為考慮所有可影響在外流通股數後的保守值 公司除普通股外,可能還有轉換股權、公司債、特別股等 這些都會增加公司的總股數 因此取稀釋後的EPS,較能真實反應公司真正獲利情形 📌營業利潤率 👉用來確認本業獲利與公司控管營銷成本能力如何 📝公式 : 經營收入或虧損 / 總收益
Netflix在這幾年中,營業利潤率很穩定連年增長 說明公司能有效控管營銷成本,使獲得的利潤最大化! 📌銷售報酬率 (ROS) 👉確認公司獲利是否有受到副業嚴重影響,又可稱為稅後淨利潤 意即,每銷售1美元所賺取利潤的比例 不過數字高低不能代表一切 走勢最好和營業利潤率相符,公司獲利受業外損益影響才不大 和營業利潤率差別在銷售報酬率是包含本業與副業收入 營業利潤率只看本業損益 📝公式 : 淨收益 / 總收益
從上圖就能明顯看出,ROS和營業利潤率走勢相當 也因為Netflix收入單一,沒有額外的副業收入 所以就不太受業外損益影響,是專注發展本業的公司 📌股東權益報酬率 (ROE) 👉評斷公司為股東賺錢的效率 數值越高,代表公司越會賺錢,股東也能因此獲利更多 📝公式 : 淨收入 (損益表) / 股東權益 (資產負債表) 標準為 : 良好,>20% 普通,10%-20% 不良,<10%
從圖中可以看出Netflix的ROE近年來急速增長 在2019年來到24.62%,落在良好的標準內 不過Netflix的高ROE可能是假象,原因皆在NFLX美股財報分析文章中詳細描述 歡迎點進連結觀看👇
📅去年相比 將財報中的數據稍作整理。 可明顯看出相比去年同一季度有明顯改善。 如下圖所示 : P.S. 比起營業利潤率,銷售報酬率更為重要 因ROS是看最終的獲利,也就是淨收益情形 所以營業利潤率就不列入比較 而ROE要以年度觀點來看才比較準確
因流動比率比去年同期成長不少,說明Netflix處理短期負債風險的能力增加 然而總體的負債比率依舊居高不下,可能對資金流動造成影響 銷售報酬率則是些許下降,但並不是指收入變少 而是總收益與淨收益漲幅大致相同,此數值代表賺取利潤的能力維持在同一水平而已 整體而言是比去年進步,但還是有很大的改善空間 延伸閱讀 : 還沒準備好完善的投資計劃嗎? 那這篇文章就非看不可! 無論你是小資族、懶人族還是保守族都適合的投資方式 內附🆓實用投資紀錄表,歡迎大家立即火熱索取🔥
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在這裡只是很簡略介紹Netflix的營收狀況 當然財報不只看這些就可以,還需要觀察負債與現金流的情形 底下文章不只會再更詳細分析與Netflix同行業的比較 也包含經營模式、投資所會面臨的風險、未來展望與Xavier的股價分析 最後還有Netflix優劣統整表,包準讓大家徹徹底底瞭解Netflix這家公司 判斷是否真的適合自己投資! (建議財報分析可在文章中再看一遍,會有意想不到的收穫喔!) 想知道Netflix的所有財務秘密,絕對不能錯過這一篇!👇
本篇文章並非投資建議,只作為一般學習與參考用途,投資與否請自身審慎考量。 歡迎大家留言留下各自的看法,或是可以提出問題,讓大家來解決你的疑問。 藉由理財投資,勇敢追尋渴望的夢想 ! 喜歡這篇文章的話,請幫我按愛心和追蹤,你的支持將會是我的最大動力,持續分享優質文章! ✒將近1個多月的時間未更新文章,對喜愛閱讀美股分析文的大家深感歉意 由於工作繁忙,不太會頻繁更新美股分析文章 當然閒暇之餘會幫大家統整好資料,並撰寫成文章讓各位朋友更加認識公司體質 之後也將會是不定期更新,還請大家多多支持與期待下一篇文章的發布!
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文章資訊
共 34 則回應
厲害耶! 看得出作者的用心📚
B1 謝謝你的稱讚! 讓我更有動力持續創作😆
很用心~ 紙房子第五季呢(敲碗)
就跟部分美股一樣 受惠疫情影響,暴漲,雖然這些股已經是每年都逐步成長,但短短幾個月漲的太多,目前就是回檔修正,等於是今年目標早已達到,多的都是多漲的,繼續跌也是有可能,反正今年已達標
B3 非常感謝😄 我也很期待Netflix能推出極具吸引力的精彩戲劇!
B4 對啊! 這麼高的股價大多已把未來的成長都算進去 如果趁回檔的時候分批買入一點或許是有利於投資的選擇 前提是要選到好的公司 投資前真的要好好做功課!
國立成功大學
大推
期待原po能再多分享美股分析
B7 之後還會陸續推出更多美股分析文喔! 還請多多支持🙏
B8 非常感謝你的支持 會盡快推出最新的美股分析文!
未看懂先追蹤再說xD
B11 哈哈感謝支持😆 有空再仔細閱讀也不遲!
輔英科技大學 職業安全衛生系
B0 我想請問你美股是用哪間銀行進行交易的 謝謝
B13 文章連結中有個人推薦使用的美股券商喔! 歡迎點進閱讀🤓
國立虎尾科技大學
👍
國立虎尾科技大學
有些看不太懂,但感覺很厲害 你股票系畢業的?
上週已進場🥰
國立高雄餐旅大學
請問有些公司的研究費用或稅費要怎麼看花在什麼地方? 因為損益表只寫金額,有時突然某一季費用大增卻查不到原因
B18 年或季財報,通常會有備註🤝
B14 想問一下你是用哪種app下單的~
B16 沒那麼厲害啦! 全都是自學的,外加閱讀大量資料🤣
B20 文章連結中就有特別推薦喔! 歡迎點進閱讀📖
0 網飛最大的問題是投資太多 分多年攤 而且還能算財產 實際上就是財報>表現 看財報沒有用啦 有想過財報是怎麼產生的?
好貴😳
好強
B25 可以使用文章連結中推薦的美股券商喔! 每月只要幾千元就能買進同等值的股票,不一定要買整股,給你參考看看! 但並不是推薦買Netflix,投資與否請依照自己風險承擔能力判斷喔!
B26 謝謝稱讚😆 未來還會持續分享美股分析系列 還請多多關注跟著Xavier趣投資!
看到這篇趕緊把firstrade打開
樹人醫護管理專科學校 職能治療科
你的文章我真的很喜歡!謝謝你寫出如此好的文章
B31 太感謝你的支持😭 讓我有滿滿的動力💪 之後還請多多關注跟著Xavier趣投資!
很棒的文章!!
B33 太謝謝你的稱讚😆 未來還會持續分享分析文的!