#開源理財入門2022增修版

國立東華大學

會發這篇是看到理財版有活動XD 想說今年份的增修版好像還沒寫，但其實我覺得入門寫到這樣已經差不多了，所以打算聊些進階的，如果你是新手的話，可以直接從"以下提供帳戶資金配置"開始。 -均線操作如果你完全沒概念還是可以參考一下這篇

雖然講的是進階，但其實超簡單。就一條線 60MA，如下圖橘線: 線上買入，線下清倉。下圖是2018~現在:

台股發行~現在

這概念很無腦，適合很忙的人，我自己在ETF類型的部位都是這樣操作的。你不會不賠錢，但你可以避開大跌並參與大漲。 -生命週期槓桿

作者提供投資方法，節錄介紹第一階段：通常指工作後的前十年，應該按照 2 : 1 的槓桿對儲蓄進行投資。第二階段：通常指工作後十年一直到投資者 50 歲左右的時候，投資需要槓桿，槓桿比例大於 1 : 1，小於 2 : 1。第三階段：通常指退休前的十年時間，投資完全去槓桿化，投資組合包括公司和政府債券還有股票。他的算法通常是以你人生工作期間的總收入為基本=投資的金額*2，當達到之後開始降槓桿。這其中可以包含買房，一般人人生唯一一次5倍槓桿的機會。裡面講的長期兩倍槓桿比較麻煩，我會比較建議搭配60MA，採用兩倍~三倍槓桿ETF。我有看過一篇論文提到，2倍槓桿以上在長期持有上幾乎穩定賠錢。以上為進階項目 ===================================================================== 以下提供帳戶資金配置(包含投資帳戶)，這配置適用月薪計算，年薪計算。 (薪資分母為20，年終分母10) --日常使用(薪資帳戶)-7/20 這包含日常所有的花費、房租等。這是實際可隨時動用的資金。 --結餘帳戶日常帳戶每月結算後，移動到這個帳戶，亦是可以隨時動用。 ====== 以下帳戶需列入薪資收入後的支出，表示這些錢都是被花費掉的，進入另一個系統中。 -緊急帳戶-5/20 預防特殊事情出現然後要用錢，平常是不會動用到的，在建立一年後，最低水位應該是2~3個月的薪水或六個月必須生活費(防止自己被開除，且無法請領失業給付)。包含非投資或非還本型保險之支出。或10w=100k up --短線投資/機帳戶-2/20，年終-3/10 正式工作前最低啟動水位 10w，工作後 30w，若學生時期就有10w，這部分就拿來練手用的。很多積極投機的策略都會在這使用，如放空、當沖、價差交易、抽股票這部分在人生大事上可以動用，如結婚、買車、買房等。但最多動用到50%的資金，防止帳戶在未來的再起不能，或遇到大波段起飛的時候卻苦無資金。交易週期: 當日或3~6個月內。相關文章參見: 拙作<<交易入門>>

後續討論:(交易本身的的停損和財務邊際)

--退休帳戶-5/20，年終7/10 最低啟動資金 100w 顧名思義，這是給你退休用的，只進不出，就算結婚買房買車都不應該動用這個帳戶。當達到預定目標時就可以提出退休了。使用的策略: buy and hold 或一般保險的支付。交易週期: 6個月~1年以上。孝親費-1/20 =============== 以上是帳戶的分類，可以按照自己的情況進行適當的調撥，為儲蓄率含投資應30%以上最好50%，不需要覺得這件是很難，因為這不是強制性，可以從每年加薪的部分開始著手無痛拉高儲蓄率。譬如規定調薪10%，就多存5%，且一切的儲蓄都在發薪日隔天後發生，這樣就無痛了，因為根本還沒摸到就進儲蓄帳戶了。接下來著重在車子、房子和退休帳戶的一些建議事項。 ============== 車子: 看過一篇文章，說美國百萬富豪最愛的車是本田，想想也合理，便宜且美國的剛性也不錯。不過文章關鍵是:他們貴為百萬富豪卻開一台3萬鎂的車，雖然這有個人消費習慣的問題，但也揭示了為有降低不必要的花費才能比較有機會存到更多錢。在一個文章看到的公式是新車價*10%就是每年花費，有多少的錢做多少的事，車子基本為負資產，與其關心2手價，不如關心安全本身以及實際的需求。 ============== 房子: 我基本是租屋派的，把買房的月付金減掉租金，剩餘的投入指數投資，是我覺得最好的方式，在屆退時，拿出一定的錢選個喜歡的地段買下來，舒舒服服的過下半輩子。這方式隨便掐指一算應該都能得到租屋派的好，有問題我們在細聊。實際上我還是買了個房，因為剛性需求，哈哈哈這裡操作還蠻簡單的，以下用整數金額來說明:

能貸成數多高就多高，並且選擇40年，原因很簡單，這很有可能是你這輩子唯一一次有機會融資高槓桿且超低利率超長還款年限的機會。貸款絕對是繳滿40年不提前大額還款，原因: 1.因為房屋貸款的利息是可以抵稅的，且大額還款的報酬率就是利率本身，若放入ETF可以得利差用以繳納利息本身也是可以的。 2.年限拉長還有個重要因素，降低月付金，是指原本(30年要付的月付金)-(40年要付的月付金)，差額做指數投資。註:利息抵稅上限30萬 3.這世界是有通膨這件事情的，過去20年一碗陽春麵10~20塊搞定，現在至少40塊跑不掉，所以房子貸款的這數字"實際價值"會逐漸越來越便宜。陽春麵售價新聞:

還有一些槓桿操作的就不細說了，進一步就不入門也帶有風險了。另外要注意的是，有多少錢做多少事，如果40年的月付金等於平均月薪的1/3可能太高了，建議以30年期當做基準去推算，畢竟低利時代誰知道何時結束? ============== 退休帳戶: 入門唯一建議指數型ETF，大部分的策略型ETF不建議，槓桿型ETF和反向ETF絕對不買，在尾段會進行說明。給大家畫一個實際的大餅:

參考工具網站:

簡單說，每月定期定額1.4萬元，年化報酬8%的情況下，指數型ETF在45年後將有7433.6萬元。 45年本金約:756萬 8%這差不多近15年台股年化報酬，有沒有很吸引人? 文章參考:

那會有些人提到，股價創新高時投入定期定額會不會很蠢?

來自股癌FB的討論，標的為S&P500指數綠色的線:不擇時，定期定額40年。黃色的線:每次大跌20%+即投入所有存款定期定額仍穩定贏過擇時。文章參考:

================ 為什麼不推薦策略型ETF? 因為他們基本上為符合策略會進行換股，這中間的摩擦成本和管理費，會降低年化報酬。文章參考:

為什麼絕對不買槓桿型ETF和反向ETF? 反向ETF每天開門都會被定價和轉倉扣血，而槓桿型則是有機會下市。文章參考:

以上，花了一天把過去的一些紀錄整理成一篇給大家參考，希望有點幫助也就夠了。至於如何在屆退時把投資變現，就參考4%經驗法則。文章參考:

============ 過去的文章投資書單分享

保險入門

2019 理財問答

2020書籍推薦

#開源 理財入門2022增修版

#開源理財入門2022增修版