華爾街主力不玩了

去年年初華爾街主力們瘋狂押注聯準會即將降息，經濟軟著陸，後來又藉由AI技術不斷創新，所以趁勢大炒AI題材，緊接著今年愈來愈多科技業雇主聘僱AI，導致美國愈來愈多人失業然而，市場一面倒的憧憬AI替雇主們節省人事成本，以及產出大幅增加，降低經營成本的美夢時，就在上星期出現一則冰淇淋加培根的爆笑新聞，讓美國速食龍頭火速把AI炒魷魚之後，上星期五又公佈美國6月服務業PMI初值超預期升至55.1，創逾兩年新高，製造業 PMI 初值回升到 51.7的經濟數據，再次把華爾街主力的想法拉回現實，撇除失業率因素，聯準會不會如市場的意太快降息，所以上星期五，主力們單日在AAPL大舉賣出將近500億

過去我分析主力籌碼時，認為AAPL是美股的守護神，去年九月和十月下跌期間，AAPL一直拼命買超，主力累積到200億，當時認為未來會有戲，寫文章提到不要看空股市，事後驗證我看盤當時的想法，現在AI及降息題材戳破華爾街主力擬好的劇本，所以主力把部分資金轉向MSFT及AMZN撐住指數，去掩蓋AAPL在相對高檔大舉出貨，從去年6月16日開始計算，截至上星期五為止，主力資金累計賣超1415.01億

下圖中，指數只是小小的向下彎頭，主力資金卻急速雪崩

和上星期相比，NVDA持續往左邊靠攏，變化最大的絕非變成負值的AAPL莫屬，部分資金明顯轉向第4位公主AMZN撐住指數

搭配技術面來看，指數目前跌破5均，出一根大量，RSI指數向下呈死亡交叉，這根大量除非未來有突發的利多去扭轉目前的局面，否則我就認為這根大量是出貨量

再來就是上星期讓台灣投資人陷入瘋狂的2330，今年過年後我追踪AI五巨頭的的主力資金，其中一檔是TSM，其實主力在這隻已經賣了一段時間，尤其是最近狂拉指數時愈賣愈兇

所以主力累計資金如下圖走勢，但2330就是漲到快1000元，然後投資人愈來愈狂熱

對應2330，我框起來的位置，籌碼是流向散戶，籌碼集中度已經轉為負值

但很奇怪的是，上週日分析外資開始繞跑，為何上週二三四這三天是瘋漲，關鍵在於上星期一的外資借券餘額暴增1211.69億，連續4個交易日增加2122.64億，把上週流失的熱錢全補回來還有剩，從這項數據可以合理推測上週的軌空行情

指數的推升，也同時看到前十大交易人大舉加空，這可以解釋為避險，但我個人認為這更像未來的套利

再看融資餘額，累計來到3152億，5個交易日增加到86.76億，

目前指數還有撐，但要留意RSI指標已經開始向下彎頭

現在台灣股市本益比已經來到21.12倍，對權值股而已，早已大幅僱離合理價格

過去我看AAPL主力累計到+200億以上，會出現大行情，這回則是第一次看到AAPL單日大賣接近500億，我不知道未來行情是否會因為正式反轉一路向南無中繼站？AAPL的主力大賣是否會影響台灣的相關供應鍊？未來我們需要觀察，如果未來真的反轉翻空，今天看的AAPL主力數據就要牢牢記在腦海裡當作未來賣出的訊號，今晚就先分析到這裡了，各位晚安～