降波動是長期投資的心靈雞湯
認清自己沒本事,短線進出留給高手,別把股市當賭場,卻認為自己在投資,追求永遠留在市場,獲利是遲早的事!圖片來源:pixabay
8/5台股創史上最大跌點與跌幅
近期台股波動趨於平緩,投資人似乎慢慢淡忘8月5日的台股曾經狂跌1807點(跌幅8.35%),當天台股創史上最大跌點與跌幅的紀錄,號子裡的股票牆一片綠油油,加思揚能夠躬逢其盛也算是人生難得的經驗。台股個股有漲跌幅10%的限制(興櫃股票除外),大盤跌幅8.35%,意謂著有許多的股票跌停,連台積電盤中也曾跌停,當天加思揚終於等到台積電大幅回檔,在850元買了50股,台積電雖然貴為護國神山,但加思揚的投資紀律就是一視同仁,以3~5萬持有一家公司為原則。
8/2星期五台股就已經跌了1004點,當天就陸續有畢業文出現了(8/2畢業文賠347萬),六、日休息兩天,大家驚惶未定,8/5星期一台股再度刷新跌點與跌幅紀錄,台大PTT股板照例出現畢業文(8/5畢業文賠164萬,損益率-75.88%),台股大盤點位4月大約2萬點,漲到7/11最高點24416點,而8/5收盤大跌至19830點,雖然短期跌幅很大,但大盤位階其實與4月時相當,短期大跌導致部份投資人大虧畢業而退出市場,原因可能有三:1.融資借錢買股票,遇到突如其來的大跌,沒有錢再投入保持維持率,只好虧錢自我了斷或券商幫忙賣出;2.ALL IN某檔股票,短線大跌,受不了帳面上的虧損而賣出股票;3.短線殺進殺出,想要低買高賣,卻常常高買低賣,碰到大跌,虧損擴大,於是退出市場不玩了。雖然po出畢業文,但加思揚認為這些投資人應該會再「入學」,尤其是台股盤勢穩定上漲的時候,往往會受不了再度進入股票市場,但如果操作的慣性沒有改變,畢業的戲碼極有可能一再重演。
認清自己沒本事,短線進出留給高手
加思揚認為市場絕對有短線進出且大幅獲利的高手,這些高手在大盤上漲時,能擴大槓桿提高獲利,盤勢不對,也能綁手不玩,甚至反手放空,但這些高手是極少數,甚至是長期專職的投資人,加思揚自認絕不是這些高手,而且相去甚遠,大家不妨也靜下心來想一想自己是不是這些高手?如果不是,那就不應該短線進出,企圖買最低賣最高,那是神的領域。短線進出非常考驗人性,有時看了線型,覺得會漲而買進,小跌一些時,往往想說會不會等幾天就漲回來了,大跌一段了,就安慰自己一時的回檔而已,公司的體質不錯,再等等就漲回來了,再跌幾天就受不了了,怕會血本無歸,因此賣出認賠,但這時股價開始反彈了,不免讓人搥胸頓足,想說再有耐心一些就好了,上述短線進出的奇幻旅程時常在短線進出交易者出現,短線交易並不是對與錯的問題,關鍵是有沒有本事。短線進出要能夠勝率高且長期獲利,必須要有強大的心理素質與敏銳的盤感,說是天賦也不為過,當然經過千百次的經驗或許可以成為傑出的短線交易者,也有人也認為在股市交易付學費是應該的,但如果一直在付學費,不斷的大賠小賺,這時就要看自己的口袋有多深了。況且頻繁的短線交易,也繳交不少的手續費與證券交易稅,如果沒辦法提高勝率,往往賠了夫人又折兵,到時難免白忙一場。
有時短線交易者,也會買到長線的翻倍股,但因為已習慣短線交易,往往賺了就跑,沒辦法等到未來的大賺特賺,因為眼光沒辦法放遠,自然無法承受短線的波動與漲跌。在新冠肺炎時期,不少人搶當航海王,但無論短線進出多少次,都輸給在20~30元買進,卻能夠戒急用忍直到200~300元並賣出實現獲利的人,這些神人級的波段操作,加思揚也做不到,因為對產業沒辦法深入瞭解,內心的修煉也不夠。
追求永遠留在市場,獲利是遲早的事
股市是經濟的櫥窗,不是虛華的賭場。
將時間放長,觀察臺灣2007~2024年的經濟成長率(下圖),僅有發生金融海嘯的2009年經濟成長率為-1.57%。經濟成長是由許多公司撐起來的,臺灣長期的經濟成長率為正,而且均值在3%以上,這是全體國民努力的結果,如果我們能將長期賺錢且經營穩定的公司找出來,並且長期持有它,理論上應該就能共同享受經濟成長的果實,如果這些公司也能大方的發放股利,讓全體股東分享利潤,而股東也能將股利再投資,複利的效果必定顯現,股神巴菲特90%以上的財富是50歲以後才擁有的,充分詮釋了複利的威力。
多元買進這些持續賺錢且配發股利的公司與產業,要永遠留在股票市場並不難,會離開市場通常不是因為賺太多,而是因為賠到沒錢,賠到影響日常生活了,如果能夠長期投資台股,必定是以有獲利為基礎,應該沒有人能夠忍受長期的虧損,除非家財萬貫、家裡有礦的人。長期持有台股的信念來自於相信臺灣經濟會持續的成長,觀察臺灣長期的經濟表現也的確如此,請對台股有信心。
資料來源:行政院主計處