該把比特幣全部換成山寨幣嗎？

今年 4 月，我在版上發了一篇文，介紹了指數化投資中『再平衡』的觀念，並分享了其在加密貨幣領域的應用：

2024 年可以說是比特幣暴漲，以太幣等山寨幣卻讓投資人十分失望的一年... 不過在年末，我們也看到許多山寨幣有了一波不小的爆發，讓投資人們十分期待山寨季在 2025 年的到來。而為了迎接山寨季，許多人也開始思考該如何調整自己的資產配置，甚至考慮把比特幣全部賣掉，重新建構以太幣為主的山寨幣投資組合。

註：山寨幣是指除了比特幣之外的所有加密貨幣，其中以太幣目前市值排行第二，也因此有人稱比特幣為大餅，以太幣為二餅。為了掌握山寨幣的未來漲幅，同時降低資產回撤，我個人會再未來一年持續執行『再平衡』，而我也認為這是適合多數人的資產配置方式～舉例來說，假設我的加密貨幣持倉以比特幣與以太幣為主，並分別配置了約 50% 的資產。如果我在 2024 年初分別購買了 1 萬 USDT 的比特幣與 1 萬 USDT 的以太幣，隨著比特幣的暴漲，以及以太幣疲軟的價格表現，年末時我手中的比特幣持倉價值會來到 23,800 USDT，而以特幣持倉則價值約 16,700 USDT。而為了維持原本的資產配置比例，我會選擇在年末賣出部分比特幣，並購入以太幣，使得兩幣種的持倉價值皆為 20,250 USDT，回到自己最初設定的比例。

註：『再平衡』是傳統金融投資人時常用於調整股債配比的技巧，有助於提高長期投資的獲利，並降低資產回撤的風險。我個人投資加密貨幣的時間並不長，也認爲多數人難以精準地掌握各幣種之間的漲幅輪動，因此，如果你和我一樣不是經驗豐富的加密貨幣投資人，我會建議不要隨意更改自己原先設定的資產配置。只要你持有的都是長期看好的標的，再平衡就足以讓我們達到無腦自動低買高賣的成果～另外，加密貨幣市場瞬息萬變，2025 更可能會是板塊快速輪動的一年。一般情況下，指數化投資人都是一年執行一次再平衡，但面對波動劇烈的市場，我會建議投資人最好每個月對投資組合執行一次再平衡（亦可考慮在每次的暴漲暴跌後執行）。這麼做有助於我們在山寨幣的各個階段性高點部分獲利出場，也能避免山寨季結束後的資產大幅回撤！感謝各位耐心閱讀到最後的讀者，除了這種觀念分享之外，我也常在 Line 社群分享自己的看法，並回答相關問題，歡迎各位一起來討論！另外，由於本業是軟體工程師的緣故，我還做了不少量化交易相關的 Side Project，有興趣的可以加入我的 Discord，接收 BTC、ETH、SOL 等幣種的量化訊號推播：