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台股突破動能交易系統 邱奕陵＆6個AI夥伴 SOP v1.3修正會議紀錄｜完整版 2026/06/05（週五）

台股突破動能交易系統 SOP v1.3修正會議紀錄｜完整版 2026/06/05（週五）｜系統啟動第18日 Chiu-Ares-Athena OS｜L2台股交易｜Athena稽核定版 一、會議基本資訊 會議日期 2026/06/05（週五） 會議性質 SOP v1.3修正裁定會議 總司令 邱奕陵（最終裁定者） 稽核官 Athena（Claude） 參與AI夥伴 DS、Perplexity、Muse（Grok本次無法使用） 討論議題數 7個議題（D1至D7） 會議起因 06/04單日回撤-5.93%；P/L Ratio=0.74（期望值為負）；同日雙倉硬停損事件 最終產出 SOP v1.3完整定版文件 二、會議前系統問題診斷 序 問題分類 具體描述 P1 同日雙倉集中風險 06/03同日買進緯創+英業達，06/04雙雙觸發硬停損，單日損失-NT$31,276（-3.13%），根因為市場相關性過高 P2 硬停損閾值偏緊 緯創-8.31%、英業達-8.75%精確命中-8%停損線；P/L Ratio=0.74，平均虧損(-11,950)>平均獲利(+8,900)，系統期望值為負 P3 新倉Day1即停損 兩檔均在買進後第1個交易日觸發硬停損，入場點恰在市場高點，缺乏緩衝機制 P4 缺乏市場環境過濾 06/03建倉時0050近5日+0.7%（動能弱化），系統仍執行激進建倉，未考慮整體市場環境 P5 單日最大回撤無防護 06/04單日回撤-5.93%（-NT$59,300），系統對單日最大回撤無預警機制 P6 處置股出場不佳 6770力積電在處置生效後午休執行，流動性下降60-70%，滑價擴大，出場時機設計有缺陷 三、各議題討論紀錄 D1｜同日建倉數量限制 D1｜同日建倉數量限制 優先等級 🔴 高 參與夥伴 Grok（本次無法使用）、DS、Perplexity（均提供相同方向建議） 問題根源 06/03同日建立緯創+英業達兩個新倉，兩檔均為科技硬體股，受費城半導體指數下跌影響同步觸發硬停損，單日損失-NT$31,276（-3.13%）。 討論結論 兩方均建議每日最多1個新倉，以控制市場相關性集中風險。DS額外提供Grundy & Martin(2001)、Jegadeesh & Titman(2001)等文獻支撐。遞補順序採DS的選項C（A方案+相關性過濾），比單純的選項A更嚴謹。相關性篩查採DS的兩關設計（產業子類+10日同向率>80%），比Grok的3日觀察期更穩定。DS的特例放寬至2檔條款Athena否決（增加午休執行複雜度）。 採用項目 每日1檔強制上限（無例外）；遞補依近5日漲幅排序後通過兩關相關性篩查；通過者方可建倉，全部未過則當日不建倉 不採用項目 DS特例放寬至2檔條款（增加判斷程序，午休難執行） 裁定條文 條文3-A（每日1檔）、條文3-B（空位遞補順序）、條文3-C（兩關相關性篩查：產業子類＋近10日同向率>80%） 裁定人 總司令 邱奕陵 裁定結果 ✅ 全數採用 D2｜停損閾值優化 D2｜停損閾值優化（-8%改為ATR動態停損） 優先等級 🔴 高 參與夥伴 DS、Perplexity 問題根源 P/L Ratio=0.74，平均虧損(-NT$11,950)>平均獲利(+NT$8,900)，系統期望值為負。緯創(-8.31%)、英業達(-8.75%)精確命中-8%停損線，顯示固定停損在高波動股被市場雜訊掃除。 討論結論 DS提出風險預算制（最大虧損NT$8,000，反推股數），Perplexity提出ATR動態停損框架（ATR(14)、K=2）。兩方均認為ATR(14)、K=2為標準設計，台股科技股ATR%約3%-6%。Athena原本以「執行複雜度高」反對風險預算制，但總司令指出前日收盤後可計算完畢，午休直接查表，執行難度不高。Athena修正立場，升級風險預算制為優先推薦。另外，「不足1張放棄」的條文經總司令更正，改為「以零股方式執行」。 採用項目 風險預算制：每筆最大虧損NT$8,000；停損價=買進價-2×ATR(14)；前日收盤後計算；買進股數=ROUND(NT$8,000÷停損距離金額)；不足整張以零股執行；超過NT$250,000則下修 不採用項目 Athena波動分級靜態停損（執行可行性評估修正後已無優勢）；DS特例放寬條款 裁定條文 條文4｜風險預算制停損（取代原-8%固定停損）；TAIVIX>30時風險預算降為NT$6,000 裁定人 總司令 邱奕陵 裁定結果 ✅ 全數採用 D3｜新倉緩衝期設計 D3｜新倉緩衝期設計（Day1-2保護） 優先等級 🟡 中高 參與夥伴 DS、Muse 問題根源 緯創、英業達均在買進後第1個交易日觸發硬停損，入場點恰在市場高點，新倉缺乏緩衝機制。Muse補充數字驗證：緯創ATR%≈3.2%，2×ATR≈6.4%，但實際回檔8.3%，超出2×ATR約30%。 討論結論 兩方均支持2.5×ATR作為Day1-2緩衝倍數。重大分歧在停損觸發方式：DS主張即時價觸發，Muse主張收盤價觸發、隔日開盤執行（基於台股日內雜訊研究）。Athena採用Muse的收盤觸發，但補充例外條款（盤中即時跌幅>-8%仍立即停損）防範跌停風險。入場品質濾網方面，三關均採用，台指期貨盤中跌幅條款移至D4統一管理。 採用項目 Day1-2停損距離擴大至2.5×ATR；收盤觸發、隔日開盤市價出場；例外：盤中即時跌幅>-8%立即執行；三關入場品質濾網（隔夜跳空>3%淘汰、突破日振幅>8%淘汰、布林帶過度延伸淘汰） 不採用項目 Muse分批進場方案C（增加執行複雜度）；台指期貨條款（移至D4） 裁定條文 條文5（新倉緩衝期保護）、條文6（入場品質三關濾網） 裁定人 總司令 邱奕陵 裁定結果 ✅ 全數採用 D4｜市場環境過濾器 D4｜市場環境過濾器（大盤狀態判斷） 優先等級 🟡 中高 參與夥伴 Perplexity（兩份回覆，內容高度一致；Grok本次無法使用） 問題根源 系統缺乏大盤狀態判斷機制，在0050近5日動能弱化時仍執行激進建倉，06/03建倉後次日市場回落造成重大損失。 討論結論 Perplexity兩份回覆一致建議雙層濾網設計：0050近5日報酬、加權指數20日均線、漲跌家數比三項指標構成三段模式。兩份均建議0%為起始門檻，未來可依回測調整。VIX、融資餘額、外資買賣超列為可用的輔助指標，不作主開關。Grok（第一份回覆）另建議TAIVIX>30時降低風險預算，Athena簡化為具體數字30作為觸發閾值。 採用項目 三段模式（正常/保守/暫停）；正常模式：三項全符合可建倉；保守模式：任一轉弱暫停新倉；暫停模式：0050<0%且指數跌破20MA停止所有新倉；TAIVIX>30時風險預算降至NT$6,000；門檻調整機制（回測後可調整至-1%） 不採用項目 融資餘額、外資買賣超作為主開關（列為輔助參考） 裁定條文 條文7（市場環境濾網三段模式＋TAIVIX附加條款） 裁定人 總司令 邱奕陵 裁定結果 ✅ 全數採用 D5｜單日最大損失上限 D5｜單日最大損失上限設計 優先等級 🟡 中 參與夥伴 DS、Perplexity 問題根源 D1-D4全數實施後理論最大單日損失為NT$44,000（4.4%），實際仍可能因跳空滑價放大。系統缺乏獨立的當日總回撤防護機制。 討論結論 DS建議單一上限3%（NT$30,000），觸發後僅停止新買進不強制平倉。Perplexity建議軟硬雙層（1%/1.5%），觸發後硬上限強制減碼。Athena支持DS方案：Perplexity的1%軟上限（NT$10,000）過於敏感，約等於單筆正常停損+輕微未實現虧損即觸發，會嚴重干擾正常交易節奏；Perplexity硬上限的強制平倉設計與D2/D3停損邏輯衝突。監控方式採DS的「已實現損益為主」，Perplexity的未實現損益列為輔助參考。 採用項目 當日已實現損失≥NT$30,000（總資產3%）禁止新建倉；隔日自動恢復；不強制平倉；既有停損單繼續執行；查詢方式：午休前券商APP當日損益，耗時<3分鐘 不採用項目 Perplexity軟硬雙層設計（1%/1.5%）；強制平倉設計（與D2/D3衝突） 裁定條文 條文8（單日損失上限3%，已實現損益觸發，不強制平倉） 裁定人 總司令 邱奕陵 裁定結果 ✅ 全數採用 D6｜處置股預防機制強化 D6｜處置股預防機制強化 優先等級 🟢 低 參與夥伴 Muse（單方意見） 問題根源 6770力積電在持倉期間被列為處置股，被迫在5分鐘盤中執行賣出（流動性下降60-70%，滑價擴大），損失-NT$7,093（-4.01%）。現行SOP「當日午休立即賣出」設計有根本缺陷：處置公告在收盤後發布，次日起實施，午休已在處置盤中執行。 討論結論 Muse提供完整的處置股三階段機制（注意→警示→處置）與具體量化門檻。關鍵洞見：系統選股條件「近5日漲幅排序最強者」天然觸發近6日累積漲幅>25%的注意股門檻，處置風險是系統結構性副產品。出場方式重大修正：改為隔日開盤集合競價分兩筆出場，流動性優於處置盤中執行，預期滑價可少1.5%-2%。注意股計數器提供提前預警。 採用項目 買進前三重過濾（非處置/近10日注意<5次/近50日無處置紀錄）；持倉處置股改隔日開盤集合競價分兩筆出場（取代當日午休）；第二次處置則一次全數出場；持倉注意計數器（累計4次收緊至1×ATR停損，第5次執行預防性出場） 不採用項目 無不採用項目（Muse單方意見，全數採用） 裁定條文 條文9（買進前三重處置股過濾）、條文10（持倉處置股隔日開盤出場流程） 裁定人 總司令 邱奕陵 裁定結果 ✅ 全數採用 D7｜增資資金部署速度 D7｜增資資金部署速度（方案B修正） 優先等級 🟢 低 參與夥伴 Perplexity（單方意見） 問題根源 D2採用風險預算制後，等權重NT$200,000框架實際已被打破。高波動科技股（ATR%≈4%）每檔實際投入約NT$80,000-100,000，五檔合計約NT$400,000-500,000，大量現金閒置。方案B的「固定NT$200,000標準」已不適用。 討論結論 Perplexity核心論點：閒置現金是風控的自然結果，不是缺陷。資金利用率不是越高越好，重點是每一塊資金是否承擔了有意義且一致的風險。方案B應從「出場後立即補回」改為「市場狀態與候選標的品質同時通過才補回」，與D1-D4自然銜接。閒置現金分層管理：NT$200,000活存緩衝+餘額貨幣市場基金（T+1前日操作）。0050不適合作現金替代（與持倉股相關性過高）。閒置現金超額警示機制（連續20日>NT$600,000則上報Athena）。 採用項目 廢止固定NT$200,000標準；空位遞補以市場狀態+候選標的品質決定；正常模式每日最多1筆/保守模式優先低波動/暫停模式不補；閒置現金分層（NT$200,000活存+餘額貨幣市場基金）；禁止買0050作現金替代；連續20日閒置>NT$600,000觸發超額警示 不採用項目 無不採用項目（Perplexity單方意見，全數採用） 裁定條文 條文11（資金部署原則）、條文12（閒置現金管理） 裁定人 總司令 邱奕陵 裁定結果 ✅ 全數採用 四、D1-D7裁定總表 議題 修正重點 裁定 定案條文摘要 D1 同日建倉限制 ✅ 全數採用 條文3-A/B/C：每日1檔＋漲幅排序遞補＋兩關相關性篩查（產業子類＋10日同向率） D2 停損閾值優化 ✅ 全數採用 條文4：風險預算制，每筆最大虧損NT$8,000，停損價=買進價-2×ATR(14)，零股執行 D3 新倉緩衝期 ✅ 全數採用 條文5/6：Day1-2停損2.5×ATR收盤觸發；三關入場濾網（跳空/振幅/布林帶） D4 市場環境過濾 ✅ 全數採用 條文7：三段模式（正常/保守/暫停）；TAIVIX>30降預算至NT$6,000 D5 單日損失上限 ✅ 全數採用 條文8：已實現損失≥NT$30,000（3%）禁止新倉，隔日恢復，不強制平倉 D6 處置股預防 ✅ 全數採用 條文9/10：三重買進過濾；持倉處置股改隔日開盤集合競價分兩筆出場 D7 資金部署速度 ✅ 全數採用 條文11/12：廢止固定NT$200,000；閒置現金分層管理；超額警示機制 五、Athena稽核否決紀錄 議題 否決項目 否決理由 D1 DS特例放寬至2檔 增加午休判斷程序，執行難度提高，破壞SOP簡潔性，且午休5分鐘內難以完成書面記錄 D2 Athena波動分級靜態停損 總司令指出前日計算可行後，Athena自我修正，承認風險預算制優勢更大，主動撤回自身方案 D3 Muse分批進場方案C 分批建倉增加執行步驟，與午休單次執行的SOP設計不符 D5 Perplexity軟硬雙層設計 1%軟上限（NT$10,000）過於敏感，一筆正常停損即可觸發，嚴重干擾正常交易；硬上限強制平倉與D2/D3停損邏輯衝突 六、Athena稽核自我修正紀錄 議題 原始判斷（錯誤） 修正後判斷與原因 D2 以「執行複雜度過高」為由反對DS風險預算制 總司令指出ATR計算可在前日收盤後完成，午休只需查表。Athena承認判斷有誤，立即修正立場，升級風險預算制為優先推薦 D2補充 條文寫入「不足1張則放棄該交易」 總司令更正：台股支援零股交易，高價股若強制放棄會錯失最強動能標的。Athena立即更正條文為「以零股方式執行」 D4 將文件12誤標為Perplexity，文件11誤標為Grok 總司令更正：Grok本次無法使用，兩份文件均為Perplexity回覆。Athena更正標記，確認彙整結論不受影響 七、本次會議產出文件 # 文件名稱 說明 1 台股突破動能交易系統_系統檢討報告_20260605.docx 總司令提供，Athena稽核讀取，作為本次會議討論的起始文件 2 台股突破動能交易系統_SOP_v1.3修正討論框架_20260605.docx Athena產出，供總司令攜帶至各AI夥伴對話框使用的討論通告文件 3 台股突破動能交易系統_SOP_v1.3_20260605.docx ★本次會議主要產出：D1-D7全部裁定後的完整SOP定版文件 4 台股突破動能交易系統_SOP_v1.3修正會議紀錄_20260605.docx ★本文件：完整會議紀錄，含討論過程、各方立場、否決紀錄、自我修正紀錄 八、下週（06/08起）執行注意事項 項目 說明 SOP版本切換 06/08起正式適用SOP v1.3；v1.2條文全數停止使用 現有持倉處理 #2 5388中磊（第3日，-2.61%）：停損線改為買進價-2×ATR(14)，前日重新計算；#4 6005群益證（第7日，+18.62%）：浮盈>5%，動能衰退規則監控中 Step1新增工作量 前日收盤後新增：D4三項指標確認、D3入場品質三關計算、D6處置股三重過濾、D2候選股ATR計算，預計新增10-15分鐘工作量 Step2新增工作量 午休新增：D5當日損益確認（<3分鐘）、D4市場模式確認（<1分鐘），其餘查表即可執行，午休總執行時間預計不超過10分鐘 懶人包更新 需產出懶人包v3.0，更新SOP v1.3核心規則，供下次對話框使用 Chiu-Ares-Athena OS｜台股突破動能交易系統｜SOP v1.3修正會議紀錄｜Athena稽核定版｜2026/06/05 總司令：邱奕陵｜參與夥伴：DS、Perplexity、Muse｜機密文件
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