背景設定於冷戰時期的美國，不能說話的Elisa在政府的秘密機構擔任清潔工。某天一個神祕的兩生類人形生物被送進實驗室。Elisa和他，兩個孤獨的靈魂，建立起跨物種的超凡情誼。 英文片名直譯為「水的形狀」，直接揭示了劇情的核心思想：「水」隨著容器而改變形狀，卻不變其本質；「愛」也是。無論外在的型態(性別、膚色，甚至物種)為何，只要心意相通，愛就可以包容一切。 片中利用多名角色，呈現被主流社會排擠的人們：不能說話的Elisa、同性戀的鄰居Giles以及幾位黑人角色。劇情始終沒有交代Elisa傷痕的由來。從無法說話、孤兒身世、進入大海等情節，似乎在致敬《美人魚》的故事。但或許可以從另一方面思考，我們看到一個異於常態或有違主流價值的人，難道我們非得知道對方變成這樣的原因，才能認同這個人嗎？ 令一個值得玩味的情節，是身為同性戀的Giles，看到黑人抗爭的新聞時的排斥反應。可能有人覺得這沒什麼，但受壓迫者排斥另一群受壓迫者，是非常寫實、在這個社會不斷發生的事情。片中讓Giles改變心意、幫Elisa救魚人的轉捩點，就在於他示愛被拒又看到對方的種族歧視言行，讓他正視自己身為被排擠者的處境而願意做出改變。 導演Guillermo del Toro再次帶給世人一部寓意深遠的奇幻故事，唯有拋下成見才能享受箇中的美妙之處。