#標的12/19 股癌 / 路由器Router卡撐丹 最近美國可能對中國網通品牌 TP-Link 採取禁售或限制,原因包括資安疑慮與傾銷行為。 TP-Link 在美國的市佔率很高,若真的遭到打擊,美國網通市場的生態必定重整。 從投資的角度來看,以下幾個面向值得注意: 1. 替代品牌的機會: TP-Link 若消失在美國,原本習慣用他們產品的消費者和中小企業就得找其他品牌。 D-Link(2332.TW)、Netgear、Linksys、ASUS、Ubiquiti 這些本來就有基礎的牌子,可能趁勢拿下更多訂單和市佔。 2. 供應鏈重組與台股機會: TP-Link 主要在中國生產,美國的限制可能讓市場尋找更「安全」的供應國家。 台灣長年在網通代工方面有強勁實力,相關代工廠與品牌可能受惠。 • D-Link (2332.TW):本身就是台灣品牌,海外經營已久,有望承接美國缺口。 • Accton 智邦 (2345.TW):以 ODM/OEM 網通設備代工著名。 • Sercomm 中磊 (5388.TW):專精於寬頻、網通設備的 ODM/OEM,與全球電信、網通品牌合作。 • Alpha Networks 明泰 (3380.TW):同樣提供多元網通產品的 ODM/OEM 服務。 • Edimax 訊舟 (3047.TW):除了自有品牌,也有 ODM/OEM 的代工服務。 3. 資安與合規需求升溫: 這次事件涉及路由器漏洞與殭屍網路攻擊,美國對「資安合規」的要求會升級。能提供更高資安等級的品牌與技術供應商,未來在美國採購中更有優勢。 4. 價格與毛利結構變化: TP-Link 一向以低價策略取勝,一旦撤出,美國市場上其他品牌可能不再面對如此強力的低價競爭,提升定價能力與毛利率的空間就變大。 美國如果對 TP-Link 出手,整個市場勢必重新洗牌。 對於投資人而言,除了美國境內的品牌可能受益外,台灣具備 ODM/OEM 實力的網通廠商與品牌也有機會在國際舞台中擴張市佔。 關鍵:『根據報導TP-Link其在美市佔為 65%,而 IDC 2021 的資料全球市佔 17%』要被禁了 標的路由器股癌投資時事股票