00970B 新光BBB投等債20+|持債標準?成分債券?殖利率?要不要來點稀飯套餐 ▶在台股低迷的同時,而債券ETF卻成為市場明星。你知道為什麼嗎? 哈囉👋🏻你今天要不要來點稀飯套餐呢?我是稀飯🍚 過去5次的降息循環中,美國投資等級公司債券一向呈現上漲的趨勢。而就在2024年9月,Fed正式宣布降息2碼,雖然這次的降息循環可能會有些波折,但市場中仍存在值得把握的機會。 與此同時,台股自8月歷史高點回落,至今仍處於疲弱態勢。然而,在股市低迷的背景下,債券ETF的表現卻意外突出,不僅未受影響,反而呈現逆勢上漲的亮點。正是在這樣的市場環境下,多檔投資等級債券ETF應運而生。 今天這篇文章,稀飯要為你介紹新光投信於12月17號推出的(00970B)新光BBB投等債20+。讓我們一起來了解這檔以BBB級投等債為主的長天期債券ETF有什麼特別之處! ✦ 基本資料 ✎ 00970B新光BBB投等債20+ 在於2024年12月17號掛牌上市,發行價格 10 元 截至12月19日的收盤價為9.8元。 ✎ 00970B追蹤ICE 20 年期以上BBB美元公司債優選收益率指數,風險報酬等級為RR2。 ✎ 00970B屬於月配息的債券型ETF,每月月中進行收益評價、月初除息,並且設有收益平準金機制。 ✎ 00970B的保管銀行為土地銀行。每年的經理費為0.2~0.3%,保管費則為0.06~0.1%視規模而有級距式調整。 ✎ 00970B市值規模達43億元。 ✦ 篩選標準 00970B採用最佳化複製法追蹤其指數,該指數設有嚴格的債券篩選標準,包括票面利率 ≥ 5%、信用評等BBB+ 至BBB-的投資級公司債,成分債均為到期日距離超過 20 年的純美國企業債券,且外流通金額達 5億美元以上,並採取分散風險的策略,限制單一產業比重不超過25%、單一發行人比重不超過10%,最終確保債券池至少包含100檔高品質債券,為投資人提供穩定現金流與風險控管的雙重保障。 稀飯特別整理了00970B與追蹤指數的持債差異圖表,有興趣的可以仔細觀察此張圖表哦!接著,跟稀飯一起了解 970B 目前的持債分布與知名發行人! ✦ 持債分佈與持債發行人參考 00970B 由84家發行人的165檔成分債券組成,定期依市場變化調整持有債券。所有發行人皆為美國企業,憑藉其雄厚實力為投資者提供可靠基礎。 在信評方面,00970B以BBB級債券為核心,其中BBB占50.84%,BBB+占20.72%,BBB-占28.44%。 產業配置上,00970B涵蓋能源占比23%、醫療保健占20%、媒體占12%、其他還有包含科技、資本財、保險等多個領域。多元佈局可以有效降低單一產業風險。 持債企業包括波音公司、甲骨文、華納媒體及英特爾等全球知名企業,這些公司不僅具市場影響力,更展現強大償付能力。票面利率方面,41檔債券票息超過6%,62檔介於5.5%至6%之間,另62檔在5%至5.5%之間。 ✦ 殖利率與票息率 00970B 是一檔月配息的債券型ETF,每月月初除息、次月月初配發股利。首次收益分配評價將在成立日後45天進行,預計明年2月首次評價,若分配股利則於3月除息,4月發放股利。另外,00970B的月配息機制導致每次匯款會產生10元匯費,你可以至新光投信官網將匯款銀行改為土地銀行,即可省下匯費支出。 根據新光投信公開數據,00970B的平均票息率為5.76%,平均到期殖利率為6.02%。此外,00970B的現金股利屬於海外所得,根據2025年稅務新制,個人海外所得低於100萬元可免申報,低於750萬元僅需申報不用繳稅,只有超過750萬元的部分才需課稅,還能有效降低投資人的稅務負擔。 ✦ 追蹤指數報酬 根據新光投信的數據,截至2024年10月31日,00970B的追蹤指數在過去10年累積漲幅達77.98%,大幅領先BBB美國公司債指數的44.51%與AAA-A級公司債指數的33.52%。這亮眼表現主要歸因於指數聚焦長天期債券,對利率變動較為敏感。特別是在降息期間,受凸性效應影響,每次利率下調都能推升債券價格上漲。 歷史數據顯示,在過去五次降息循環中,美國投資級公司債都呈現上漲趨勢。該指數在2019年降息循環中更創下20.7%的漲幅,表現優於15年期、10-15年期的中天期債券,以及1-3年、5-10年期的短天期債券。 儘管當前Fed的降息進程可能面臨波折,市場波動加劇,但長天期債券憑藉其在降息週期中的優異表現,加上BBB級公司債的5%以上的殖利率,仍然是一大機會點。 你吃飽了嗎?今天的餐點就到這裡囉!稀飯為你總結 (00970B)新光BBB投等債20+ 的 4 個機會點及 3 個注意點,一起來回味! ✦ 總結 ✎ 機會點 ➊ 聚焦 BBB 投資等級:00970B 專注於 美國BBB 等級公司債券,代表信評有一定水準。相較於非投等債的信用風險更低,但票息仍保有一定的吸引力。 ➋ 長天期凸性效應:在降息循環中,長天期債券價格通常對利率調降更為敏感,利率每下調一碼都可能帶來較大的價格上漲空間。回顧過去多次降息循環,長天期美國投資級公司債往往表現優於中短天期債券。 ➌ 月配息機制:00970B 每月領息,能替喜歡穩定領息的投資人提供定期現金流。 ➍ 多元產業配置:00970B 涵蓋能源、醫療保健、媒體、科技、保險等多個產業,每個產業也有分散的持債佈局,並包含波音、華納媒體、甲骨文等全球知名企業。 ✎ 注意點 ➊ 利率走勢未必線性:Fed 的政策仍有不確定因素。若降息節奏放緩甚至意外暫停,長天期債券的價格表現可能受影響。 ➋ 長天期債券波動度較高:長天期債券對利率敏感度較大,雖然降息有機會推升債價,但若市場預期改變或景氣呈現大幅波動,長天期債券的價格變動也會較中短天期來得明顯。 ➌ 僅供參考,過往不代表未來保證:以上內容及各項數據僅供參考,過往績效、殖利率並不代表未來之表現或保證。投資前務必依自身狀況、風險承受度,審慎評估再進行投資。 以上就是稀飯為你端上的「新光BBB投等債20+(00970B)」重點整理。每個人對風險和現金流需求不同,建議在操作前深入評估自身財務狀況,再決定是否要把 00970B 納入你的投資組合。 你對00970B的配置有什麼看法?留言和稀飯討論,讓我們一起精進投資策略!如果你喜歡今天的文章,記得按愛心、收藏,並分享給你對 00970B 或長天期投等債券有興趣的朋友。追蹤 @steven.is.me_不錯過最新資訊 ⚠️免責申明:本文僅為個人(稀飯)觀點與紀錄,並非投資建議。申購前自行評估風險,並詳閱公開說明書。 ※ 此帳號僅為稀飯一人經營 ※ 稀飯沒有飆股社團、群組 ※ 稀飯不會私訊大家飆股,或投資某一檔股票 ※ 請勿點選任何來路不明的連結 ※ 稀飯目前只有經營部落格、Facebook、Instagram、Dcard、方格子、股市爆料同學會、傳送門及LINE封閉社群:搜尋「要不要來點稀飯套餐」追蹤稀飯 📕資料來源:新光投信官網、三大信評網站 📕資料更新時間:2024.12.19新光債券投資