ESG是什麼?重新想像資本主義的思維

3月18日 20:38
一、ESG是什麼 這幾年台灣開始吹起一股ESG永續投資的風氣,不論是打開股票下單APP、財經媒體,甚至電視廣告,都看得見這三個英文字母。 那ESG究竟是什麼呢? 他是一種企業社會責任、永續投資的概念,為三個英文字母的縮寫,分別是 E-環境保護Environmental S-社會責任Social G-公司治理Governance
透過ESG的三大指標,企業的目標除了賺取利潤之外,也要對社會環境有所貢獻,致力於永續發展。而投資人則是在投資時,選擇ESG表現良好的企業,獲得該有的獲利之外,也為了保護地球盡一份心力! 二、ESG起源 ESG這個概念源自於18、19世紀的社會責任投資(Social Responsible Investment,SRI),當時教會在進行投資的時候,只要是煙、酒、博弈等相關的企業都拒絕投資。 隨著時代的演進,大家對於責任投資有更多要看重的面向,但卻一直都沒有一個實質的定義,因此2005年在聯合國的《Who Cares Wins》報告中,提出將環境、社會責任、公司治理納入企業經營的評估項目,從而誕生了ESG投資的準則。2006年聯合國更成立了一個組織-責任投資原則(PRI, Principles for Responsible Investment),協助與鼓勵投資人將ESG三大層面納入投資決策。 三、ESG指標評估面向 ESG的中文分別是環境保護、社會責任及公司治理。 (以下評估面向根據永續會計準則委員會(SASB)委員會所訂定) E-Environmental(環境) 評估企業在創造利潤的過程中,是否有做到節能減碳與環境永續。 主要評估有幾個面向,分別是 -氣候變化和碳排放Climate change and carbon emissions -空氣和水污染 Air and water pollution -生物多樣性Biodiversity -森林砍伐Deforestation -能源效率Energy efficiency -廢物管理 Waste management -水資源短缺Water scarcity 舉例來說:開雲集團(Kering) 開雲集團(Kering) 世界第三大奢侈品,旗下擁有品牌Gucci、YSL、Bottega Veneta等知名奢侈品牌。近年來將永續時尚視為品牌核心,關心社會公益與環境保護,同時也喊出2025年達到降低50%碳排放量的目標! 另外Gucci更是奢侈品的環保帶動者 為了改善環境,從設計、採購、生產、供應鏈等等都全面把關,降低碳排放量。不只產品方面,Gucci在全球店鋪、辦公室、倉庫也皆使用了可再生能源。 2020年6月Gucci 發布Off the Grid 永續系列 採用再生、有機以及可永續性的替代原料,包含利用尼龍廢料與使用前後產生廢料而製成的ECONYL®再生尼龍。 再生尼龍是以海洋中可能傷害海洋生物的廢棄塑膠、漁網、以及紡織纖維填埋場的廢料改造而成,不僅能幫助清理海洋垃圾,也能回收再製作,達到循環永續的成效,主打「回收時尚」! S-Social(社會) 評估企業是否有對社會產生正面影響力,實踐多元與包容的價值。 評估的內容如下: -人權議題Human rights -客戶滿意度Customer satisfaction -資安保護 Data protection and privacy -性別多元 Gender and diversity -社區關係 Community relations -勞工議題 Labor issues -員工福利Employee Benefits -慈善事業 Charity 舉例來說:LVMH集團 LVMH集團是世界最大的跨國奢侈品,旗下品牌不勝其數,LOUIS VUITTON、DIOR、CELINE、LOEWE、GIVENCHY、MARC JACOBS、BVLGARI、FENDI… 從很早就開始投資環境保護的部分,然而在社會責任面也是不落人後,舉3個小例子 .慈善事業:去年covid-19疫情發生時,Dior停產香水,轉為製作酒精;LV將巴黎總部的服裝工坊改為生產防護衣與口罩,並提供給醫護人員。 .人才培訓:與世界眾多學校建立合作關係,幫助年輕人做職業規劃。 .性別多元:重視兩性平權,要求董事會成員的女性成員與集團的女性員工需占一定比例,並願意雇用各式人種。 .人權議題:宣布在美國成立多元化與共融部門,加入了國際勞工組織商業與殘障人士網路,承諾將15%的貨架空間分配給黑人品牌和公司。 G-Governance(公司治理) 評估公司的透明度及公司的行為,上到董事會,下到商業道德,遊說捐款等等。 -董事組成 Board composition -審查委員會 Audit committee structure -資訊透明 Information transparency -商業道德 Business ethics -採購行為 Purchasing behavior -供應鏈管理 supply chain management -風險管理 Risk Management 舉例來說:微軟Microsoft (股票代號MSFT) 從2020年微軟的CSR企業永續報告可以看出,微軟花了非常多的心力在調整公司治理這一塊,分三大類來說 .採購行為:2019年花了四億美金,讓他的供應商多元化,並且提供了熱線服務,讓供應商的成員,能夠在匿名的情況下向微軟投訴工作場域的問題,以確保後續採購出問題能要求廠商改善。 .供應鏈管理:針對供應鏈的公司治理進行調查,從合約、入職培訓、審計、風險評估及驗收,並建立管道進行溝通及改善。 .遊說行為:持續透過遊說,支持改革移民政策,希望幫助美國留住人才。而微軟也是反對DACA計畫暫停的眾多公司之一。 *DACA(童年抵達者暫緩驅逐辦法)由2012年歐巴馬總統提出,容許入境美國時尚未滿16歲的非法移民者,可暫緩遣返,並容許他們申請工作。 此法案在2017年被川普總統廢除,2020年被最高法院駁回,但2021年又遭到聯邦法官裁定暫停受理,目前仍持續訴訟中。 ESG在國外已經逐漸成熟,例如烏俄戰爭,多國企業宣布對俄羅斯市場進行抵制,就是企業勢圖用自身的影響力,來改善現在的環境。聯合利華也在2010年開始永續生活的計畫,其起因就是因為旗下品牌-立頓(2021年立頓已出售給CVC Capital Partners)於2008年開啟了一個永續計畫,除了透過永續農法,也改善茶產業中惡劣的工作條件及工作環境,而這樣的做法不僅提高茶莊的收成,也讓茶葉品質更良好,同時也改善了當地的勞動環境。 當然聯合利華前期需要花大筆金費進行投資,但透過品牌的包裝行銷,用『喝立頓,做正確的選擇-全球第一個榮獲雨林聯盟認證的茶品牌』、『你的小小一杯,世界大大不同』等標語,在澳洲、義大利等國家,業績都提高了10%左右,粗略估計他花在永續的投資上面大約在2010年就已經損益兩平了,而且還建立了良好的品牌形象。 而台灣在近幾年也逐漸開始發展這一塊,公司開始陸陸續續規劃永續長,永續專員,永續管理師等職務,希望能跟國際接軌,同時也打造更好的品牌形象。 因此未來在投資公司時,不妨可以參考一下該公司的永續專區,看看有在做哪一些事情,也可以將這一點納入投資公司的參考喔! 另外如果你想要知道更多ESG的知識,可以追蹤我們的IG,我們會分享更多跟永續有關的投資知識,也會分享很多其他的理財及投資的知識
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