#分享 一夕之間損失美金$25700

2021年10月2日 06:51
*更新請看文末* 我今年23歲,目前在美國讀大學,因為結婚的早(另一個故事了),對未來有更多的期望和計畫,去年因為疫情加上暑假回到台灣,和老婆討論過後決定於2020年八月開始我們的投資生涯,因為家人從事金融業,我很順利地開通了在台灣的投資帳戶,因為是外商銀行,我都是投資美股,過去一年(2020/08 ~ 2021/07)報酬率達到25%(我都是短線操作,有興趣的再和各位分享),這樣的成果讓我非常自豪,也更加確立我的投資目標。 今年一月美國疫情好轉,我們回到美國繼續學業,由於我在台灣的銀行交易會收取0.5%的手續費(最低收取美金$30),實在不太喜歡,雖然在台灣還有其台平台,不過既然人在美國,我也就順勢開了羅賓漢(Robinhood)的帳戶(我很喜歡這個平台),從今年一月到八月,我們在讀書之餘努力工作增加存款,我也在羅賓漢上努力投資,八月底時我從台灣的帳戶轉了美金$8000到羅賓漢,至此我在羅賓漢上的資產達到美金$25000,值得提及的是,這些資產都是我和老婆辛苦賺來的,沒有靠爸爸媽媽。 帳上維持美金$25000是政府規定當日沖銷(Day Trade)的最低限制,我的投資目標之一包含利用當日交易的優點來獲取更大的報酬,過去一年多我主要投資股票(Stock)和部分投資ETF,直到八月底我接觸了選擇權(又稱期權,英文為Option),之前不時都會聽到這個詞不過也沒有深入了解,八月底時我和老婆稍微研究了選擇權,在了解其風險以及權衡利與弊之後,我們投入了美金$1000左右購買了數間公司的選擇權,由於帳上金額大於美金$25000,我可以無限次來回交易,前兩周確實賺取不少報酬。
如圖,在八個交易日之內我的資產成長了美金$1800,當時的資產為$28893,附圖顯示$34893是因為就在幾天前我再次轉入了$6000,過去的數據結合所有的存款和提款,所以當時的成長率大約是6.2%,不過如同我上方所說的,我當時只投入了美金$1000左右的資金,總資產卻成長了$1800,可見報酬有多麼的大。 對於不了解選擇權的朋友,選擇權是金融的衍伸商品之一,單就報酬率和風險來看,選擇權比起股票更來得危險,報酬也更高,舉例來說,一間公司股票上漲1%,對應其當前股價的選擇權可以上漲20%,所需支付買賣選擇權的金額也較股票價值小許多,也就是說,如果某公司的股票1股為$150,購買其選擇權可能僅需$80,然而當該公司股票上漲1%來到$156.5,其選擇權將來到$96,投入的金額較低,卻獲得更大的報酬,反之亦然。不過選擇權與股票最大的差異之一是,即使市場下跌,仍然可以透過購買選擇權而獲利;此外,選擇權是有期限的,越是接近截止日的選擇權越是沒有價值,因此越早脫手越好,當然一定是有例外的。我的說明能力和經驗有限,有興趣的人可以上網查詢更多更專業的解釋。 在我嚐到選擇權的甜頭後,即便只有不到兩周的經驗,我認為自己已有能力投入更多資金於選擇權上,藉以換取更大的報酬,說到這裡,我意識到自己當時是投機而非投資的心態,然而我怎能止於此,附帶說明的是,那兩周我不是只有賺錢,也有因選擇權而賠錢,不過最後是正成長的,由於我了解選擇權的風險(至少當時以為我真的了解),我選擇購買風險較低的標普(SPY)選擇權,因為浮動較低風險較低。 那天是9月17日星期五,開盤後我便買了看漲選擇權(Call Option),我買了幾個合約價值不到美金$1000,然而市場走跌,身為「好的投資者」,我當然必須再投入,由於我買的是看漲選擇權,股價下跌時我的選擇權也跟著跌,(如果是買看跌選擇權,我則會因為股價下跌而賺錢),如果各位記得半個月前的新聞,當時整個市場都不好,嚴格說起來最近一陣子都非常不穩定,9月17日SPY跌了近1.3%,對於指數型基金來說是非常大的跌幅,當天我賣了我當時持有的各個公司的股票,全部投入SPY選擇權,共計美金$28000左右,或許是想錢想瘋了,也或許是知道自己已經投入太多賠不起,進而全部投入,期望周末過後會好轉,9月17日收盤時我的資產下跌了美金$7700。
9月20日星期一我一大早就醒了,經過一個周末我的心已有底,新聞說明市場很明顯地不看好即將到來的星期一,當天開盤前SPY再跌了1.5%,我想趕在開盤時賣掉我手中的選擇權,不過有常識投資者絕對不會買開盤前就跌慘了的看漲選擇權,開盤後我和我老婆的心如圖中的曲線一樣,直落谷底,隔天,9月21日,我們決定賣掉所有選擇權,一夕之間我們損失了美金$25700,約新台幣$720000。
時隔兩周,我們接受了事實,坦白說投資這部分主要是我在做的決定,老婆和我的投資策略不盡相同,我是短線操作,老婆則傾向存股,沒有對錯和好壞,只是觀念和短期目標不同而已,不過這次(也希望是唯一一次)的重大損是,確實應當歸咎於我,畢竟都是我在操作的,然而老婆沒有罵我,只是告訴我,希望我能記取教訓,否則這堂課就白花錢了。 我第一次發文,以往都只是看看而已,這次決定和各位分享這慘痛的教訓,並不是要大家避開選擇權或是股票,而是要謹慎投資,以下分享幾點教訓。 一、投資有絕對的風險,然而願意承擔風險才能有回報 二、切忌投資不能投機,沒有一步登天的方法 三、投資有許多型態,各個型態適合各式的人 四、設立停損點,及時停損避免落入谷底 五、雞蛋別放同一籃子裡,分散風險是必須的 六、訂立目標,踏實前行 經過這次經驗,我會停止投資嗎?我會記取教訓重新開始;我後悔當時買入選擇權嗎?後悔,不過我了解到我未來該如何分配我的投資標的,及早犯錯、及早學習。 最後和各位分享一張圖,過去一周我的資產成長了4.6%,要賺回損失的美金$25700還有一大段路要走,不過一定有辦法的!
--------------------------------------------更新----------------------------------------------- 謝謝各位的留言,我在這裡補充一些資訊,順便做為留言的回復 我認為選擇權不是不能碰,而是要在充分了解市場或是特定公司的情況下再操作,除此之外我也必須更深入學習選擇權,如原文所述,我操作選擇權後兩周因為高估自己而淪落此處,此次教訓我學習到的事情之一不是要避開選擇權,而是確實地學習並正確的分配資產,我還是會繼續操作選擇權,不過投入金額不會超過資產的3%,由於風險較高,我應當只投入我能夠承受的損失,我期望自己更去了解市場走向,而非盲目跟風;對我來說,投資最重要的一環是清楚自己投資的對象,很顯然我沒有做足功課,高估了自己,不過從中記取教訓再出發是我的原則。 B2 提到「對老婆好一點,帶她吃個好料」,過去兩周老婆半開玩笑地告訴我,如果知道要賠掉這些錢,應該把這些錢拿來花掉的!老婆說這些錢可以做為買房子的頭期款、買一輛新車、養小孩、遊50州…短時間內是沒辦法這樣做了,不過我會努力對老婆好一點的! B9 提到我$1000變$1800,對此要釐清的是淨賺$1800,因此報酬為180%,其中包含數張不同公司的選擇權合約,有賺有賠,不過最後淨成長為正180%。 B10 ( B13 B50 B51 ) 提問說我一年成長25%為何感到自豪,對我來說我是股票新手,很多人告訴我能夠不賠錢甚至有賺錢就該感到高興,而我投資第一年能有這樣的表現我已感到滿足,即便是搭上了疫情順風車;第一年我總共交易了21次,其中三次停損賠錢收場,其餘18次都是賺錢的(有興趣的未來再詳細分享),最後能有25%的淨成長我很欣慰。看起來各位經驗不少,能夠在那段時間有高報酬,我也為你們感到高興! B20 提問為何SPY這麼穩定的東西可以虧這麼多,如原文,九月份美股狀況很不好,我買選擇權前後幾天SPY都跌近1.5%,選擇權進而殞落80%。 B41 感謝你的熱心資訊!我當時買的是9/24到期的$447 Call,前後分批35次左右共買進180張合約,於到期日三天前賣出,以上供參考。你提出的建議我會多加研究,資歷不多的我還有很多要學習的地方!
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國立臺北大學
謹記教訓第一點應該是不要碰選擇權 不然你這9k也會不見 第一次凹單不會是最後一次 頻繁的停損也會成為沉重的虧損 既然跟老婆都有穩定的工作就好好投資 選好公司慢慢分批長期買進
國立臺灣大學
已經賠掉的錢就不是你的了 不要想賺回來那些錢 心態上可以想現在自己就只有9000美 從現在開始好好投資 然後對老婆好一點 帶她吃個好料
淡江大學
感謝你的分享,我覺得美股最大優勢是他是所有大品牌的終端市場,其他市場的股票基本上都在為美國這些公司打工。美股真的不適合投機,但是是投資最適合的市場。台股光是交易手續費就可以吃掉你獲利的一大部分。好好加油吧,這次就當作繳學費學習。
沒有失敗哪有成功
國立屏東大學
十賭九輸不意外
讓我想起蒙格的名言:我只想知道我將來會死在什麼地方,這樣我就可以永遠不去那裡。 巴菲特的投資名言:投資的第一法則,就是不要賠錢,第二法則就是不要忘記第一法則。 真的很實用 因為賠錢要翻倍賺回來難度很高 我也曾買過GME的賣權賺權利金,跌一次就收手了
國立清華大學
Option不hedge 整天trade方向還凹單 下去很正常啦 估計你也不懂option greeks 連自己在trade怎樣的商品都不知道
你人在美國 長期買入持有QQQ 才是正解
選擇權從1000變1800說真的很少很少 光是昨天晚上夜盤call就漲淨賺2倍 如果你覺得0.8倍很多的話 代表你沒有清楚認知到你所負擔的風險 依照賺賠2:1,選擇權買權會損失全部的資金 你的預估獲利應該要達到翻倍才值得你進場
國立陽明大學
B0 你說你2020/08-2021/07的操作報酬率是25%,覺得自豪 問題是這段期間隨便丟入VT放置報酬率都有32%了 所以到底自豪在哪裡? 計算報酬率請拿大盤當作基準比較 無法投資大盤就是你的機會成本 也才不會在牛市的時候高估自己的能力
穩住我們能贏
國立中興大學
獲利率沒什麼鑑別度,也有些人投個虛擬貨幣一天翻180倍的 只要大趨勢對了,人人都能當股神 只有大跌時誰沒事,才看得出是不是投資
你這故事蠻多人都是這樣啊,只是你在美股而已,另外你在2020/08-2021/07做了25%真的還好,台股一堆50%以上的,你可以回去找文章,要知道這段行情幾乎是靠著疫情才能有的大多頭,下一次要再有這種行情可能要5-10年後了
國立成功大學
整個看下來 就如B7說的那樣 建議你馬上停手 也不要再碰期權了 現在收手你會慶幸只繳這些學費
致理科技大學
華爾街厲害吧👍
國立臺灣大學
選擇權順勢很重要 抓好壓力支撐 買賣權都要會用
朝陽科技大學
我上次也差不多一夜賠這些 當兵不適合操幣
南臺科技大學
衍生性金融商品真的最怕凹單 運氣好讓你發家致富 運氣差點的就讓你傾家蕩產 期權是個好東西 建議真的研究清楚之後再來嘗試。
淡江大學
其實蠻好奇為什麼SPY選擇權你可以虧這麼多,這麼穩定的東西難道你是option放很高?
All in 選擇權⋯就要有去公園的打算,沒負債就不錯了
搞不好還會跌一個月..
國立屏東科技大學
可以啦我噴過最多79.03% 從哪噴的從哪賺 繼續搞就對了
淡江大學
賭博不等於投資
國立金門大學
根本賭博 跟投資有什麼關係?
東南科技大學
建議不要碰選擇權
國立臺灣體育運動大學
真的很猛,我吃筍第一段大概就跑了
看來你對投機有所誤解 選擇權是可以放到到期的,到期日時間價值歸零但如果我早早就建倉讓獲利奔跑,獲利會非常可觀,而且做買方就是用有限的風險換取無限的報酬,哪來的風險比股票大一說?不過是對賭下來一定是一方哪走另一方的錢,真的風險大的是做單邊賣方... 如果是要做短線價差做期貨會更好,不止沒有時間價值困擾,停損停利會更直觀。 除非市場發生大波動,期貨抓停損幾乎無法壓在原有的風控內,我又想賭看看單邊大行情,那我就會用選擇權,這會使我能在風控不變的情況下依然有辦法進場 還有這是零合遊戲,並不會有人希望多一個人賺錢,但倒是許多轉職當老師開課就是(?)
淡江大學
要做選擇權 本來就要避險啊 沒有避險等於拿自己的錢在賭 要怎麼避險請自己上網查 最基本的就是call put 都有
聖馬特奧郡社區大學
賭性堅強
玩選擇權,請先去上職訓局 柯柏琪的課,就知道沒心臟別碰
長榮大學
我舅舅也是短期走選擇 當然玩的是不影響生活的錢 第一次小試慘賠20幾萬 (幾乎投的都沒了) 之後第二次(運氣好)下了重本 大家也預估要賠光的時候賺了100出頭萬 買了新的進口車 直接撒手不玩了 畢竟他也知道 這種大風險大損利的期權 很容易一夜就賠光了 加上他朋友陪了400多萬 (我們暗地裏都說是他朋友送他的新車😂) 現在他就穩穩的玩美股 至少不用一直炒時間短期操作 也不用一整天都睡不好 建議選擇的別碰了 尤其這還不是你一個人的錢
中山醫學大學
WSB
有人說賺回損失的錢要花三倍的時間
國立臺灣海洋大學
Buy Put跟本賺翻天 散戶凹單怎麼那麼執著啊 行情那麼大,Call Put各押50%資金,只要有一邊噴出或崩跌就能獲利。單押call實在可惜。然後你原本現貨已經做多了,不是應該小買點put來避險嗎?
加州大學洛杉磯分校 統計系
Everyone makes mistakes. It's alright bro~
國立彰化師範大學
好文章 謝謝分享
輔仁大學
我還是覺得在座的樓長都道行精深,小弟我都乖乖的在等抽籤 抽到就賣😹
國立臺灣大學
可以分享另一個故事嗎?關於如何23結婚的故事。
國立清華大學
小弟玩選擇權快一年了, 或許可以幫助你。 先說聲抱歉, 小弟理解力不足, 沒有完全理解這篇文章。 希望你能提供一下訊息, 幫助小弟理解你的狀況 1. Buy多少張 SPY call option? SPY 價位多少buy? SPY價位多少賣?距離到期日多久買、距離到期日多少賣? 2. SPY 長期看漲,如果遇到跌個1%, roll over到更遠到期日,會對你有幫助嗎? 3. 如果本金有限, 改嘗試以下步驟, 會對你有幫助嗎? 1. 用低價位 Sell put ,賺取權利金。一直賺權利金,直到買到為止。 2. 買到後無限sell covered call,直到成功賣出。 3. 當股票成功賣出,回到步驟一,繼續sell call 刷權利金
國立臺灣科技大學
好的投資者才不會攤平凹單 很有錢的投資者才能凹到獲勝😂
國立東華大學
末日期權嗎?😥😥😥 有我慘嗎 我上半年賺了10萬美金結果三個月虧光
德明財經科技大學
其實你的投資 都沒錯 但是我覺得你缺了避險概念 就當繳學費 另外個人見解 預計本波牛市也要走下坡了
國立屏東科技大學
只能說你跟本沒有很懂,你只是自以為了解,如果你買的是遠期的spy看漲期權,跟本不需要擔心那麼多 雖然利潤沒有短期的好,但是風險低很多
元智大學
我以前也是有6000在玩 shorting shorting penny stock 一天賺1000,結果碰到squeeze就被halt 住跑不了了
元智大學
現在回頭看那一個月只有那一只股票short squeeze,也是一夕間8000噴掉😂 算啦,一場夢
國立嘉義大學
用24000usd救1000usd…
匿名
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國立中山大學
25%蠻爛的,還自豪哦⋯⋯