早安！1/19 外電綜合整理
- 2330台積電：先進需求擋不住
ADR收漲近10%。管理層釋出長期毛利率53%或更高的展望；7nm以下佔營收比在去年4Q已逼近7成，3nm營收今年會翻3倍，2nm已在建兩座，昨天說為因應需求決定再增1座。大AI時代來臨，整體先進製程需求暢旺到不行，美系大行上修24-25年EPS至$35.8/$45.4，同步上修目標。
- 6770力積電：
昨日舉辦法說會，記憶體狀況轉佳，首季稼動率會提升，邏輯部分也會漸入佳境，不過有提醒DDIC競爭激烈，可能會移部分產能到PMIC or memory。多數券商認為的確最壞已過，但評等上都還是維持中性，僅一家美系維持正面。
- 6669緯穎：券商們全面上修
昨日公告4Q result，毛利率11%優於市場預期。展望今年ASIC server 展望無虞，大家都上修今年EPS超過百元，其中澳系券商預估今年EPS有望來到$111，明年$149，目標也是市場最高。
- 3231緯創: 4Q毛利率優於預期
4Q毛利率9.3%優於市場預期，除了產品組合轉佳外，還有部份NRE認列。券商們重申正面正面評價不變，其中歐系券商認為早先市場一直擔心FII的競爭但成績單已說話了，諸多baseboard 訂單在走，上修今明年EPS預估至$6.3/$7.9。
- 6543 M31: 4Q不如預期
昨公告12月自結數，美系大行認為4Q整體EPS恐不如預期，不過歸咎原因是匯損及員工分紅所致。回歸基本面，IFS for 7nm foundation IP project win, royalty 營收續增，然後還受惠third party IP vendor及中國自主化趨勢。
