#分享 00940元大臺灣價值高息,到底能不能買呢？股海小旋風自從上篇的ETF介紹值後，很多人在敲碗分享即將在3/11開始募集的00940元大臺灣價值高息ETF；這邊分享一些資訊給大家參考，也可以衡量自身條件決定要不要參與募資，或是在第一階段要投資多少。 00940把巴菲特的價值投資列為選股邏輯的重點之一，直接敲進很多投資人的心坎裡；價值投資有幾個核心價值： 1.不買貴 也就是用較低的價格去買進高價值標的，然後透過時間的淬煉去獲取配息以及資本利得。 2.從基本面來選擇 基本面就是一間公司的體質，可透過許多數據來去判斷；像是EPS、ROE、毛利率、自由現金流等，透過這些方式選擇被低估的好公司。 3.穩定配發股利 透過每年穩定發放股利，或股利逐年成長，都可視作為公司穩定的條件之一，但並不是說發的少不好，也有很多成長型的公司將現金拿去做投資，獲取更大幅度的成長及競爭力。 00940的選股邏輯： 1.上市櫃前300大 確保公司的市值夠大，雖不能就市值大小認定公司好壞，但通常市值大的公司在商業模式、安全性及穩定度上都較好。 2.流動性篩選 近一個月成交金額前70%；近12個月內有8個月流通係數大於3%或超過1億元。因基金規模大，買進賣出的數量很可觀，必須關注流動性的問題，才不會有買不到或出不掉的問題。 3.選高：高EPS、高ROE、高毛利率：近四季EPS總和>0、ROE前90%、近四季毛利率最高的前90%。選擇具有高獲利(高EPS)、高ROE(公司運用自有資本的賺錢效率)、高毛利率(代表企業在生產和銷售過程中能更有效地控制成本，從而獲得更多利潤；這也表示該公司可能在這個產業上擁有定價權、或獨佔市場等優勢)。 選低：低本益比、低負債比、低下行風險：益本比前80%、負債比最低90%、近一年股價跌幅低。低本益比表示公司的股價可能被低估，其實它的價值是高於現在的價格的，當然也有可能有潛在的風險導致低本益比，像景氣循環或市場因子等，但有前一個規則的選高做配合，可以較放心；低負債比表示公司負債不高，通常可用現金充裕，在風險控管上會更穩；近一年股價跌幅低也表示在市場波動較小。 刪除：KY股、不配息股；僅取近3年有配息的。「KY股」是指在其他國家註冊登記的企業，沒有在國外上市，而是把台灣當作第1次上市公開募資的地點。因此有財報不透明等風險。而僅取近3年有配息的，確保公司近期狀況穩定。 4.選擇益本比、股利率還有自由現金流量高的。特別提一下自由現金流量的部分： 自由現金流量為：營業現金流量-資本支出。 當自由現金流量越多，表示能配發現金股利的能力也越強。雖不能代表公司好壞，但也能當作一個穩定的參考值。 5.利用股利率做加權，上限為8%。回歸高息的本質，挑選高息的股利率作為成份股，設定上限，避免單一個股比例過大。 00940的基本資料: 1.保管銀行為華南銀行(要省匯費可以開戶，但記得保管銀行是有可能更換的） 2.發行價格為10元(適合小資族月存1張） 3.經理費以及保管費為0.3%以及0.03%，正常水準。 4.有收益平準金；配息方式為月配。 5.每年5跟11月的第7個交易日為個股及權重調整日，台灣的公司公布配息的期間大多為2-4月，故5月可以精準挑選出配息好的公司，而11月因為大多公司的EPS均已公布，可以提前卡位預估明年有可能高配息的公司。 6.風險等級為RR4（風險等級由低到高為RR1~RR5）R4仍屬高風險等級。 成份股就不特別說明了，依照規則編制選出，而長榮由於去年11月編制完後股價波動較大，故大於權重，今年5月應該就會有所調整。很多人對長榮有意見，但就客觀數據來說，長榮仍屬於好公司的範疇。但相信在這個選股邏輯上，之後應該還是會有所調整。 到底該不該買00940，可不可以all in？ 回歸ETF的本質，ETF本來就有大環境風險，而現在大盤就是處於高水位，當然也有可能續衝到2萬1、2萬2，但居安思危的一些風險控管還是必要的，建議可以分批進場佈局。 10元這麼低價格還會再跌嗎？其實ETF是拿大家的資金依照選股邏輯投入邏輯內的標的，當系統性風險發生或是大盤遭遇修正時，還是有可能跌破發行價的喔。 想要在上市後漲到12、13元賣掉，但是真的會漲到12、13元嗎？這點沒人知道，當然也有可能會。但如同前面所說，在可承擔的風險內做就好，若是你全押，但跌破發行價呢？再來；其實很多投資都應該有目標，你究竟是要領息，還是資本利得呢？如果針對領息的標的卻想要賺他的資本利得，那是不是選錯標的了呢？資本利得可能選0050會好一點。當然投資可以有各種想法跟方向，自己能夠承擔就好。 00940的選股邏輯不差，其實任何一檔的ETF都是由專業投信公司所設計出來的，他們的經驗與知識一定凌駕於我們之上，但投資就是有風險，不管是市場的、產業的都會有，還是回歸最重要的一件事情：「控管好自己的風險」。 在投資前注意這4個要點：大盤水位、風險控管、資金控管以及投資目的。有句話說：「市場上最大的利多是跌深了，而最大的利空是漲多了。」 預測市場和人性情緒是最難克服的事情，定期定額或定期不定額，用時間來降低風險較為安全，慢慢來通常比較快喔。 因為只能貼五張圖，完整版在IG喔😆 初創IG，分享一些投資理財觀念，歡迎一起分享交流，一起成長，歡迎追蹤喔😁00940ETF股票存股投資
