#分享 長期投資週記 Week6 #2610
前情提要
上篇解答：出了工廠，送往機場
重要的高科技設備需要良好的運輸環境，並且追求時效，無疑選擇空運，”系統廠”後，由”航空貨運“接棒
看到許多人針對長榮航做討論，例如：客運、天險、虎航、星宇，各種擦邊球，沒人要提出貨運這項實打實的需求，掩護外資大戶狂吃華航、長榮航的籌碼，就覺得股市真險惡，有興趣可以參考最近兩個月的外資買超張數（誇張的數字，強烈建議籌碼K一下）
Q4本身就是貨運旺季，感恩節、黑色星期五、聖誕節、除夕等商品需求，同時加入了AI伺服器的空運急單爭奪貨運艙位的情況，自然而然會引發一波航空貨運的漲價，價高者得貨運艙位
航空業的毛利率大約是15%，參考2021Q4空運漲價時，曾短暫衝上約30%，可以參考當時的股價表現
基於個人信仰，認為科技業絕對願意也必須花大錢搶下貨運機艙，來運輸全世界都急著取得的台灣製造GB200 AI伺服器
2610 貨運營收占約30%
長榮航貨運營收占約15%
由於是針對”伺服器航空貨運”作為主要策略主軸，故選擇貨運營收比例較高的2610華航
總結，基於貨運需求，Q4本身就是航空業利多，做這個押注順勢而為，分散自己的科技股比例挺不錯的
順手留個目標價：70
