#分享 股癌 EP518 筆記分享Rich 李奇RecapEP518 佛山工廠 01:27 閒聊 #龍與地下城 #腦中畫面 08:26 #DeepSeek #CapEx -各AI領域專家都發文提到DeepSeek表現優異 -即使中國受禁令限制仍能做出令人驚豔的AI模型 -雖然不比科技巨頭好,但成本也相對壓到極低 -即便歐美不使用中國模型,仍會拿來做比較對象 -科技巨頭間瘋狂砸錢比拚模型的做法勢必被檢討 -股東或老闆一定會質疑為何自家模型成本那麼高 -現階段AI晶片仍供不應求,但必須提早開始警戒 -對價格敏感的用戶而言,不在意模型間細微差距 -DeepSeek使用2千多顆的H800來訓練模型 -假設1顆費用是2鎂/1h,大約只花費了557萬鎂 -甚至宣稱表現優於Llama3.1(使用1.6萬顆H100) -在推論這一塊,中國未必會落後美國很多 -雖然模型有抄襲疑慮,仍會給科技巨頭帶來壓力 -最擔憂的是,巨頭們是否開始反思要降低Capex? -市場樂觀時都沒事,但悲觀時就可能變成大利空 -但撇除股價,中國模型對世界的影響可能不大 19:33 結論 -簡單說 DeepSeek 的模型只要600萬鎂 -GPT-4o根據推測要花費1億鎂 -推測未來5年要做出AI模型至少要投資1千億鎂 -即使中國模型中有道德瑕疵,仍便宜到具威脅性 -當市場降溫時,可能出現要削減AI Capex的聲音 21:17 QA時間 25:11 #茂達 有任何建議or修正都可私訊 感謝 #gooaye #股癌 #podcast #筆記分享筆記分享投資股票股癌