#分享 股癌 EP527 筆記分享Rich 李奇RecapEP527 要發唷 01:47 閒聊 #新年快樂 #小車禍 #保險 #家庭衝突 06:52 近期市場話題 #DeepSeek -市場是非常容易犯錯且會錯誤定價的地方 -現階段DeepSeek的事件對股價影響視為已反映 -不需專注已反映事件，找尋後續潛在的機會 -訓練模型的成本是以租賃算力換算，而非Capex -各AI模型都有敏感字詞控管，不是只有DeepSeek -重點在於DeepSeek確實相對便宜且「開源」 -同時也在挑戰高額的CAPEX支出是否合理 16:40 結論 #Derate #軟體 -META可能如複製TikTok般同樣複製DeepSeek -成本降低可能讓參與者變多，算力需求也會增加 -短期內Capex沒下修，AI硬體的EPS就不會下修 -但須慎防的是過了做夢階段，市場開始Derate -AI相關軟體股已開始全面噴發(NET/CRM/CFLT) -若AI的成本降得更低更快，軟體也將滲透得更快 -軟體加速滲透反而有望帶動下一波硬體採購 -但接下來應該會是硬體derate、軟體re-rate -軟體類股在未來一段時間應該會outperform -反之若軟體沒因成本下降而成長，則會像AI泡沫 24:12 QA時間 有任何建議or修正都可私訊 感謝 #gooaye #股癌 #podcast #筆記分享筆記分享投資股票股癌
