#標的 Nvidia新規格SOCAMM2受惠公司對決:嘉澤(3533)vs優群(3217)天使股票板天使25/9/15#分享 記憶體漲價的研究與分析🟠 本波記憶體漲價潮的根本原因與影響因素為何？🔵 本波記憶體漲價潮並非單一事件或短期庫存變動所引起，而是由多重根本原因與影響因素交織而成，預計將持續到2026年才能達到供需再平衡。本波記憶體漲價潮的根前一篇有寫到HBM預計在2026年出現缺口，那麼有沒有辦法從規格上修改，在比較簡單的AI server和 AI PC上能夠導入像帶寬大可以協助GPU運算的優點呢? 在JEDEC公佈SOCAMM2（Small Outline Compression Attached Memory Module 2）架構後，看起來似乎有了取代方案，三星和海力士可以進來跟原本獨佔的美光一起競爭，加上模組化出貨放大，連接器的需求也會開始增大，而台廠在記憶體連接器上可以分到一塊大餅。 Nvidia最新規格公佈後，SOCAMM2取代原本的SOCAMM1，主因我認為是最後量產架構決定是Bianca，而非原本支援SOCAMM1的Cordelia架構，此外頻寬需要往上到9600MT/s，以及LPDDR6的規格，於是老黃乾脆直接開新規格SOCAMM2，再逼供應鏈到位，那當然原本的供應鏈就麻煩了，尤其是高低溫和可靠度的JEDEC要求並不是那麼容易通過，以下列出最有可能吃下SOCAMM2訂單的兩位台灣廠商:嘉澤（3533）與優群（3217），看看哪一家贏面較大。 SOCAMM2訂單競爭分析 市場規模與前景 SOCAMM2市場預計將在2026年正式商業化。LPDDR5 CAMM2連接器市場2024年價值3,400萬美元，預計2031年達到5,970萬美元，年複合成長率8.3%。 兩家公司競爭優勢比較 嘉澤優勢： 技術領先地位：作為全球前三大CPU Socket供應商，在高頻高速連接器領域具備深厚技術護城河 客戶關係穩固：與Intel、AMD等平台廠商合作密切，參與PCIE Gen6等新標準制定 產能規模較大：在伺服器連接器領域市占率較高，有利於大量訂單承接 優群優勢： CAMM2先發優勢：公司已於2024年1月完成CAMM2連接器量產準備，為JEDEC CAMM2貢獻者之一 產品線完整：除連接器外，還提供Cover與Back Plate等完整模組解決方案 客製化能力強：能依據客戶需求提供ODM/OEM開發服務，靈活度較高 SOCAMM2訂單預測 基於目前市場布局和技術能力，預期嘉澤在SOCAMM2訂單競爭中可能略勝一籌，原因如下： 規模經濟優勢：嘉澤營收規模較大（2025年預估348億元 vs 優群約30億元），在大量訂單承接能力上較有優勢 伺服器市場深耕：SOCAMM2主要應用於AI伺服器和高效能運算，嘉澤在此領域的客戶關係和市占率較強 技術整合能力：嘉澤具備從Socket到插槽連接器的完整產品線，在系統整合方面更具競爭力 不過，優群在CAMM2領域的技術布局較早，且具備較高的客製化靈活度，在特定客戶的專案導入上仍有競爭優勢。預計兩家公司都能在SOCAMM2市場成長中受惠，但嘉澤可能在訂單總量上領先，優群則在利基市場表現較佳。 此外SOCAMM2還在設計階段，NPI的速度來說，優群起步早，改設計的cycle會較短，打樣和調整可能會更快送驗證。 結論 2026年對兩家公司都是關鍵年份。嘉澤受惠於新平台導入和AI伺服器需求，營運有望重回高成長軌道，但需留意匯率風險。優群則憑藉DDR5滲透率提升和新產品導入，預期維持穩健成長動能。在SOCAMM2競爭中，嘉澤的規模優勢可能使其獲得較多大宗訂單，但優群的技術先發優勢和靈活度也不容忽視。 短線上估算原本SOCAMM的訂單可能要從新來過，因為一定是明年才會有放量機會，最後是誰可以搶到最多的市佔率，就要看哪家驗證後轉成實際出貨，提供實際營收了。
股票板天使25/9/15#分享 記憶體漲價的研究與分析🟠 本波記憶體漲價潮的根本原因與影響因素為何？🔵 本波記憶體漲價潮並非單一事件或短期庫存變動所引起，而是由多重根本原因與影響因素交織而成，預計將持續到2026年才能達到供需再平衡。本波記憶體漲價潮的根
