#其他 股癌筆記 EP604 |🦚
*為個人筆記絕非投資建議，一貫秉持三不政策：不主動、不拒絕、不負責
一、好友圓夢
- 音樂會體驗：參加華山 Legacy 的Hiatus Kaiyote演唱會。Hiatus Kaiyote 是澳洲樂團，融合 Jazz 和 funk 風格。因朋友推薦而認識，朋友曾在澳洲工作，對樂團情有獨鍾。
- 孟恭朋友在林口開設運動伸展店 "Flex"。
- 與國高中好友（懂調酒、運動伸展）合作，本想開酒吧（以 Takila 為核心），但評估市場後改開伸展店。認為林口房價漲快，但居民薪資意識未跟上，不適合高定價餐廳或酒吧（例如台北老錢區可接受長時間用餐，林口多上班族，接受度低）。
- 朋友圈擴展：國高中練團好友，一位成為專業攝影師（拍台灣/香港偶像藝人），另一位發展不錯。孟恭投資朋友開店，強調互相扶持，像 "open air" 互相握手一起飛。
- 圓夢故事：朋友邀 Hiatus Kaiyote 團員來店做伸展，包車接送、逛街（買蓮花燈、中華隊衣服給吉祥物娃娃）。
二、生活
- 日本轉涼，穿短袖不冷，宅抗性。
- 男生熱天注意氣味管理（香水、腋下），避免被靠北。
- 聊綠洲演唱會，小時候愛聽但現在熱血減。建議年輕人用力追夢，年紀大後爽度不同（小時候棒棒糖超爽，長大買1萬個也無感）。
三、市場話題
Nexperia 安世之亂更新：
- 收到10+聽眾反饋（內部員工）。2017年聞泰收購後，公司文化變（中國人進來、生產要求改、莫名離職，稱 toxic environment）。員工態度：公司死算了，早點催化變動。
- 荷蘭政府介入像搶奪，後續可能類似 TikTok（強迫出售中國以外資產）。供應鏈 disruption 持續，轉單發生（消費性產品多）。
- 內部觀察：聞泰關企 "頂太"（上海12寸車用晶圓廠）訂單移轉，質疑掏空（上海品質差、付款term怪、投片量異常）。但商業角度，這像 Samsung/Intel 養 fab，非新鮮事。若加地緣政治，理解為對抗。
- 預測：中國與中國以外分開玩，轉單/影響持續燒。相關股表現差（TI earnings爛、STM guide差），但 Nexperia share 會流出。
記憶體市場：
- 報價上漲（DRAM/NAND）。三星加速淡化 MLC NAND 生產（需空間做先進記憶體），導致旺宏等股噴出。
- 排擠效應：HBM/TSV/DDR5 缺，連 DDR4/3 漲。後續二三線記憶體有發揮空間。
- 股價射出段，不評論太多（籌碼/技術面博弈，如力旺噴10+%）。基本面好，但射出狀態小心。
Tesla 財報分析：
- 整體好：Megapack 營收/毛利新高、庫存天數降（需求好）、服務收入新高、韓國成全球第三大市場。
- Optimus miss 量產，但許 V3（Q1 2026 出，質疑人或機器）。視 Tesla 為新創組合（Supercharger 等創新）。
- 馬斯克畫餅但有產品，進度 delay 因創新。Megapack 等嘗試誇張。
- 高估值，不盯交車數字（目標300萬輛，含 Cybercab）。Robotaxi 成功，指標變（ASP/營收/利潤）。
- 預測：移除安全駕駛，H cases 增多（媒體曝光、股價打擊）。意外即買點（趨勢不變，類似2020-2021審查）。補貼退場無礙（評價車緩衝）。
- 鎖定 Optimus/Robotaxi 發展，V3 出改變外觀即起飛點（手部難，關注斜齒減速機等供應鏈）。
四、 Q&A
- 當兵想像：賣記憶體OK（射出），黃金不喜（不產息），短債OK（慮匯率），機器人OK（長線波動大）。唸書不是衡量人的標準，應用人品衡量。
- 2395：股票漲但IPC龍頭沒事？邊緣AI是邊緣股？產品廣，營收平均，牛皮（正負循環抵消）。邊緣AI成長趨勢，找純度高/特定產品。
- 教育：打罵怕他將來會恨你，其實孩子的天生機制是不會停止愛你，只會先停止愛自己。要走到狠你這一部也是因為他有愛才有恨，那這時候沒有人知道他停止愛自己多久了。希望打破打罵教育創傷。
- 幣：比特幣用處（川普家庭/政府買，訊號強）。穩幣吃虧但籌碼厲害。
