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台股分析：本週台股受到美伊和平談判進展，及AMD投資台灣百億美元的激勵，而上漲。美伊情勢這一週峰迴路轉，原本和平協議將出爐，又重新開戰（看來時間還沒到 繼續拖）。撇開地緣政治，本週可說是科技盛宴的序曲。首先，AMD宣布將投資台灣百億美元（用資金綁定供應鏈）。接著，黃仁勳除了說，Vera Rubin是史上規模最大的產品，也說會考慮入股台廠。此外，黃仁勳在上週財報上，預測AI資本支出在 2030 年前達到 3 至 4 兆美元。而Agentic AI就是這波超狂投資的驅動力。至於催化劑，則是當前的低利率（如此金價仍看漲）。這無疑又給了科技股一劑強心針。回到盤勢，本週大盤跳空大漲，目前5日均量正在高檔，因此短線偏震盪（預計下週開低走高）。櫃買的情形也差不多。台積電週五爆量，所以即使創高，短線漲幅有限。聯發科雖大漲，但短線會下去補週一缺口。而CPO相關個股走勢震盪。而漲價題材的矽晶圓、MLCC跟記憶體大都上漲（導線架三雄也漲一波 其中長科*有望落後補漲）。半導體設備族群則偏震盪，持續看漲。AI本週大漲，下週轉震盪。
P.S:輝達上季財報將營收分為「數據中心」與「邊緣運算」兩大核心板塊。而過往營運核心「遊戲顯示卡」，已併入「邊緣運算」。而「數據中心」又劃分為「雲端服務 (Hyperscale)」，跟「AI雲端、工業及企業市場 (ACIE)」。眾所周知各大CSP，目前已各自研發ASIC晶片，因此「雲端服務 」這塊在逐漸進入紅海市場情形，成長幅度將受限。相較之下，「工業及企業市場」是新藍海（也就是Vera Rubin的應用領域），成長空間大。看來市場會重新定價輝達市值！
類股分析：本週介紹ABF三雄。
1.欣興
基本面：去年營收成長14％（今年累計到4月成長約25.5％），去年EPS成長約18%（今年Q1則成長4倍以上）。預計股利：2元。公司為載板龍頭廠商，在AI超級循環的帶動下，營運動能本身就不是問題。而左右公司今年成長速度的關鍵是：一、上游原物料的擴產速度。二、ABF 載板漲價幅度。三、公司本身的擴產速度。
技術面：近期5日均量仍未放大，建議可小做多。
2.南電
基本面：去年營收成長約24.5％（今年累計到4月成長約34％），去年EPS成長8倍以上（今年Q1成長5倍以上）。現金股利：2元。公司今年成長因素為，漲價循環＋新AI專案＋潛在新產能。此外，公司是超微的供應鏈，在進入到代理式AI，超微也是領頭羊，有助於營運更上一層樓。而公司資本支出也將大幅提升，運用於去瓶頸化、新製程開發與產線改造。
技術面：股價目前在前高震盪，若等5日均量下滑後（回測頸線約775 是買點），可做多。
3.景碩
基本面：去年營收成長約29％（今年累計到4月成長約28.5％），去年EPS大幅成長（今年Q1則成長約92%）。預計股利：1.75元。高階ABF跟BT載板，都是今年公司成長動能。在ABF載板，受惠新世代AI晶片的封裝載板尺寸放大、層數也增加，及剛切入的ASIC，產能仍供不應求，且持續漲價。而BT 載板方面，受惠記憶體（如HBM 高階 DRAM）拉貨帶動，呈現穩健增長。至於產能，公司未來將投入逾200億大幅擴產。
技術面：股價短線雖漲逾50％，但5日均量因關緊閉而在低檔，所以再漲機率大，可做多。
P.S:市場傳出台廠PCB，將砸逾2千億對決結構性缺口。但其實目前最缺的是，上游的原物料供應。包括絕緣薄膜、HVLP4等擴產速度也是關鍵。而近日AMD宣布，將投資台灣供應鏈百億美元（是以透過產能包廠 技術共同開發 長期供應合約方式投資的），更是讓三雄吃下定心丸！
