美股適合領股息嗎？高股息 ETF 好嗎？附與大盤比較回測分析 !
股息（Dividend）就是股票的利息，是指公司企業從税後利潤中提取部分派發給股東的收益，一般會在除息日當天從股價中扣除每股對應金額。
最近台股的 00940 熱潮可以看出台灣人喜歡配息，不過相信 00940 的分析大家已經看過很多了，那麼今天來分享美股的部分，美股適合股息策略嗎？
美國會配發股息的公司相當多，而且頻率甚至可達每季配發，很驚人的是許多美國公司可以股息越發越多，當然也很多公司完全不配發股息，而是將獲利繼續用於公司擴張，例如 Tesla、Amazon......等，所以比較愛發股息的通常是一些老牌公司，由於已經成長到一定階段，不需要再耗費大筆資金研發，就會樂於把每年盈餘回饋給股東。
不過美股老牌公司配發股息的殖利率可能不像台股這麼高，如果公司發放股息，股東在收到股息時可能需要支付額外的稅款，所以很多公司會採用股票回購的方式來回饋股東，當然你偏好投資美國老牌穩定的公司，長期領息也是一個不錯的收益來源。
股息在股票總回報方面發揮著重要作用。自 1926 年以來，股息貢獻了標準普爾500指數約 32% 的總回報，而資本增值貢獻了68%。因此，可持續的股息收入和資本增值潛力是總回報預期的重要因素。
據資產管理機構 Janus Henderson 「全球股利指數」統計，2023 年全球企業的配息達到了驚人的 1.7 兆美元，相較 2022 年成長了 5.6%，其中包括美國、法國和德國的配息都創下歷史新高，日本也有貢獻，2024 年股息可能還會進一步成長。
受益於升息環境提振獲利，銀行業貢獻了股息成長的一半（年增15%） ，此外汽車、公用事業、軟體、食品等行業的配息都有不錯的成長，採礦業如必拓（BHP）等則由於原料價格下跌所以減少配息。
配息前三名企業分別是微軟（MSFT）派發了 207 億，其次為蘋果（AAPL）以及石油巨頭埃克森美孚（XOM），而英特爾（INTC）與 AT&T（T）則削減股息，抵銷了部分的成長。
接下來進入正題了，在美股市場買高股息 ETF 好嗎？
高股息的公司看似老牌穩定，但仍也有個股風險，例如老牌的 3M 雖然也是喜歡股息者的最愛之一，但因為發生軍用耳塞損毀軍人聽力以及水汙染的訴訟案，即便業務沒出問題但花了上百億在賠償金，股價從 2021 年後到現在幾乎蒸發一半，所以如果對於掌握市場消息動態沒有把握，也可以先從 ETF 下手。
下面列舉四檔常見的 ETF：
1、VIG：殖利率 1.9 %
投資過去10年每年都有股息增長的公司。雖然股息率可能不高，但這代表這些公司有穩定的營運和基本面良好。持有公司包括微軟、嬌生、摩根大通、博通和聯合健康。
2、VYM：殖利率 3.15 %
投資美國股市中現金配息率高於平均的公司。一個老牌的高股息ETF，平均殖利率維持在3%以上水準。持有公司包括博通、摩根大通、埃克森美孚、嬌生和寶潔。
3、SCHD：殖利率3.69 %
主打擁有10年以上配息歷史的公司，同時經過複雜的基本面篩選，要求公司具有穩定的股息成長和健康的財務狀況。持有公司包括博通、艾伯維、默克、家德寶和德州儀器。
4.NOBL：殖利率 2.14 %
每年標普道瓊斯指數公司都會針對指數有編列的公司中，挑出連續 25 年或以上有持續派發股息列為「股息貴族」（Dividend Aristocrat），這些公司通常能夠持續發放穩定的股利，包含勞氏、沃爾瑪、開拓重工等。
常見的高股息 ETF 如 Vanguard 高股利收益 ETF（VYM），今年以來漲幅僅近 3%，輸給 SPY 的 9%，這也受部分產業被公債殖利率打壓有關，如果將目標轉往「股息是否穩定成長」，如 Vanguard 股利增值 ETF（VIG）的表現則是更平衡一些。
股息成長不代表高殖利率，但這表示公司本身也需要具備一定的獲利成長能力，才能使股息一年發的比一年多，因此算是一種兼顧獲利成長要素的策略。
由於台灣人買美股領到的股息還要多扣 30% 稅（有些標的稅率可能不同，不在這討論），下面附圖試算了VIG、VYM 與大盤 SPY 這三檔採用定期定額持續５年並且扣完稅結果，大家也可以利用 FinGuider 網站上的回測功能，自訂區間做單次或定期定額投入，看看標的是否符合自己需求。
