此咒出自大乘佛教聖典《大佛頂廣聚陀羅尼經》，虔誠持誦此咒具有以下殊勝功德：@清淨業障：念誦此陀羅尼能淨化多生累劫以來所造作的種種惡業與障礙。@顯發智慧：得本師釋迦牟尼佛的慈悲加被，開啟自性光明，急速增

在末法時期法欲滅時，展現出極大的威力。它能帶來世間的巨大利益，守護如來的一切法藏，降伏八部眾神，摧毀一切惡咒。在四方位五百驛內，惡鬼神都會自行退散，惡星曜及天魔亦不敢近身。一字佛頂輪王咒的功德利益包括

彼等眾生聞此陀羅尼，由此陀羅尼威力，若讀誦受持、佩身上、書衣中、置幢上、書經卷、書素疊及牆壁牌板，乃至聞聲、手觸及影其身，及轉觸餘人，決定當得不退轉無上菩提。乃至見者聞者及影中過者，或與執持咒人暫相觸