重新做多！
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台股分析：本週台股先蹲後跳。美伊談判仍僵持，雖然美國國會企圖終止戰爭，但沒這麼容易（我猜 最早停戰的時間點 可能在6月中）。輝達財報是本週市場焦點。雖說Q1財報跟Q2財測仍優於預期，但也宣布退出中國市場（這只是暫時的 只要中國AI晶片發展遇瓶頸 還是會回頭買 而且中國的晶片技術仍落後於美國 否則台積電2奈米不會那麼夯）。在成長動能方面，就看Vera Rubin（這款由CPU結合GPU的平台），能否在代理型AI拔得頭籌，達到銷售預期。而雲端四巨頭最新的資本支出，預計都再提升。除了投資技術，更要投資電力。尤其「NOTE」正在擴散，企業必須自己建電廠。基於此原因，Fed不太可能升息（原因請看先前的文章）。回到盤勢，本週大盤先反覆測試月線，再往上拉。這種反覆測試的走勢（就像2月初），是會再漲一波的。櫃買的走勢也類似。台積電雖撐在月線，但5日均量仍小於季均量，若持續，行情遲早反轉（但量能仍需留意）。聯發科解禁後大漲，看來還會飆。PCB三雄也轉強（南電有望補漲）。而CPO相關個股走勢分歧，也未完全走強。至於矽晶圓（這類股還會漲）、MLCC跟記憶體目前震盪大。半導體設備族群後勢仍看漲。藥華藥5日均量已回到抵擋，可注意囉！
P.S:市場傳聞高通將聯手OpenAI，研發全新的原生 AI 手機處理器，而聯發科也參與其中。我認為，AI 智慧代理手機，有望成為劃時代產品，未來幾年應該會有很大一波換機潮。 試想一下，只要給出旅行的需求，手機就將行程規劃好，連機票跟飯店多訂好，超省時！而一直被外界認為，在AI領域較無成果的Apple，也許正默默布局中。
類股分析：本週檢視散熱概念股。
1.健策
基本面：去年營收成長42％（今年累計到4月成長約16％），去年EPS成長約50%（今年Q1則持平）。預計股利：22元。公司今年除了持續受惠輝達GB300，Rubin也將在Q2放量（均熱片已改為1片）。公司也是AMD獨家供應商，並打入高通、Intel等供應鏈，所以今年將維持高成長。此外，公司的獨家技術微通道蓋板（MCL），若被輝達等公司採用，未來營運將更上一層樓。
技術面：股價從高檔拉回約50％，近期連兩根量縮漲停，可進場。
檢視：上次提到，若量能維持住，可小進場。後來先量縮整理，就一路漲到5685。
2.奇鋐
基本面：去年營收成長約94.5％（今年累計到4月翻倍成長），去年EPS翻倍成長（今年Q1也翻倍成長）。現金股利：21元。輝達的Vera Rubin POD 將導入多款新機櫃，且全數採用液冷設計，是公司今年成長動能之一。此外，公司將量產的獨家技術MCCP，GPU與ASIC將採用，則是未來成長引擎。公司也持續擴產，希望維持領先優勢。
技術面：股價從高檔拉回逾20％，但這兩天有轉強的趨勢，若量能上升，可做多。
檢視：上次提到，若量能維持且創高，就可考慮進場。後來震盪走高。
3.雙鴻
基本面：去年營收成長約47.5％（今年累計到4月成長約77％），去年EPS成長約34%（今年Q1則翻倍成長）。預計股利：12元。液冷散熱產品（含水冷板、分歧管），仍是今年公司成長動能。除了出貨給輝達跟ASIC，公司也研發客製化產品，DIMM Cold Plate（專門散熱記憶體模組）、Rack Manifold等，有助於毛利率提升。公司也持續在泰國擴產。
技術面：股價短線在半年線整理，且5日均量才正要上升。若日量能超過季均量，可做多。
檢視：上次提到，若量能增溫，且突破新高，可考慮進場。後來一路震盪走高（但難操作）。
4.建準
基本面：去年營收成長約45％（今年累計到4月成長約36.5％），去年EPS也呈現衰退。預計股利：5.5元。公司目前跟AI相關的產品，仍以風扇為主。包括GB 系列產品，及AI 資料中心需要 EC 離心風扇（今年加大供貨）。而水冷產品產能已完成布局，是未來主要成長動能。此外，菲律賓廠預計於 2026 年底完工，屆時海外產能是目前的2.5倍。
技術面：短線轉強，但上方仍有層層賣壓，做多較難操作。
檢視：上次提到，短均正三角收斂，但量縮，先觀望。後來先漲一波，才轉弱。
5.一詮
基本面：去年營收成長約10％（今年累計到4月成長約20.5％），去年EPS翻倍成長（今年Q1也翻倍成長）。預計股利：約0.5元。公司少數能供應高階先進封裝散熱片的業者，技術門檻高，目前達跟ASIC 都已採用，今年相關產能將翻倍。此外，公司也研發CPO散熱片，有望成為未來成長引擎。
技術面：近期從高點拉回逾20％，若解禁後，日量能超過1.5K，且站穩短均，可進場。
P.S:這類股的技術各有所長，產品重疊性低，是台股較少見的。且進入代理AI，晶片規格再提升，這類股一定是剛需，因此長線股價會再漲。從K線看，原本以為轉弱後，會先整理。但從近期走勢看，可望隨台股V轉（但也要留意量能是否萎縮）。
