#分享 00944首檔引用國外動能因子的高息ETF
一直有固定持有市值型ETF和高股息ETF
偶爾會看一下清流君的影片
覺得他嘴高息ETF有時候是真的還滿中肯的😂
關於為什麼會想要持有高股息的一些心理感受偏差XD有被講中哈哈
目前有把市值型的比重拉高一點(原本大概是5:5)
清流君一直都是學術理論派 對他講的價值與動能因子的結合還蠻有興趣
參考網址: https://vocus.cc/article/61132f4bfd897800014c95b9
文章中第一句提到的動能+因子投資的論文value and momentum everywhere,
有去找了一下~結論就是如果把價值和動能這兩個因子合再一起
可以創造出更高的報酬但又更低波動的投資組合。(P25-27)
目前他認為最可以投資的高股息ETF是00713元大高息低波
這檔加入季配和平準金之後討論度和人氣都變高
不過我的觀察以新手來說還是會卻步,股價還是會讓人卻步
畢竟現在一堆發行價10元 15元的 相對大家會覺得比較好入手?
切入正題
最近看大家在討論要不要申購00944野村動能+高股息這檔ETF
連我家不太懂投資的太座都有興趣
為了避免她當韭菜(畢竟虧的錢還是我的錢?😂
趁著幾次休假日,有研究了一下
發現00944這檔還蠻有意思
就是用「動能」+「價值」這兩個因子結合的概念去設計的選股邏輯
算是近期發行的高股息中比較特別的
YT不少00944的介紹資訊
其中,有注意到股魚講到的這個概念
影片參考網址:https://youtu.be/hR_dEthUpCw?si=7fMSFSQD3LhL8tVc&t=224
「當動能和價值兩個因子結合時,將會創造出更好的結果」

這部分跟之前清流君討論不謀而合
也發現這點和現在上市中的高股息ETF都不太一樣
剛上市的00939也有動能,但僅限於成分股權重的變化
而00944的動能是直接以換股的方式進行
一開始就用50%的動能指標(動能)+50%的股利指標(價值)選出50檔成分股
944既強調動能但又可以創造低波動?
根據這個理論
從指數回測看到944創造出更高的報酬和更低的波動
打破大家覺得加入動能因子會讓ETF波動變大的觀念
我自己的理解是:高股息在這邊有點像是緩衝保護傘的概念
因為不能只找動能很強的強勢股(動能因子),還要考慮高股息(價值因子)
兩者拉扯下找到一個最極端的平衡,最後整體ETF表現反而可以達到高報酬又低波的效果
長期來看也許不是每次都賺得最多,反而是每一次都少跌一點,長期累積下來能賺更多
如果以清流君的00713來看確實是如此
同樣印證在00944感覺這檔也可以期待
以上資料綜合評估下
包括野村去年底出的00935也有使用動能選股的方式
查了一下935實際績效確實表現不錯
目前預計出30萬讓太座申購個20張00944給她自己感受一下
俗話說的好 #太座安的好 生活沒煩惱
