信貸投資就像把雙面刃，沒有足夠認知就使用這項工具，好比讓三歲小孩拿水果刀切水果般危險。 對我來說信貸投資的底層邏輯非常簡單，藉由低利(ex:2.08%年利息)的成本提早讓未來七年陸續才投入的存款進行複利滾動，以標普500指數在歷史上每20年都是盈利的。20年中平均最低報酬率爲5.62%，25年平均最低報酬率爲9.07%來看，只要你的信貸利率低於3%，長期投入下大概率都是立於不敗之地的。 看似簡單實則非常困難，做不到的原因常常是這些，我也時常引以為戒 : 1. 不專注本業，只想靠投資扭轉人生。信貸想靠配息cover是非常危險的想法，就像我前面提到我們只是藉由低利成本提早讓未來七年陸續才投入的存款進行複利滾動，所以裡面本金你還是要靠自己本業收入去存，而不是靠配息! 因為配息可能不穩定且配息(=賣股)不利資產的長期複利滾動。 2. 明明還有收入，卻執著於為了高股息(=高價差?)的配息而放棄真正高成長的標的，可以看到8月以來整個台股盤勢不如上半年好，導致高價差的高股息都現出原形了，因為高股息的成分股配息天花板就是在那邊(around 5%)，所以00929表現非常掙扎是必然。 3. 把錢重倉在股票裡，即使是標普500仍然不放心，但卻願意用部份的錢去炒短線飆股、玩期貨合約當沖，然後覺得我只要賺一點就跑不會受傷，往往看到就是套爛結局；不然就是覺得我錢這麼少，玩大盤平均一年賺個12%太慢了，贏要衝輸更要衝! 4. 對於借錢投資這件事是完全不想了解，覺得信貸都是像錢莊高利貸一樣危險!?讓我想到以前喬治瑪莉現金卡或現在信用卡循環利率及銀行14.98%高利信貸，這三個很差勁的借錢方式好像完全成了信貸投資的全部，這世界不是非黑即白的，但人總是覺得危險就不去了解，我覺得錯失的機會成本也是一種財富的被重新分配罷了。 5. 該止損捨不得止損。已實現損益不能出現任何負數的潔癖，即使有更好機會成本也寧願傻傻待在原地住套牢房，最後就是浪費多年時光原地踏步。