等待美債鬼故事引爆股債雙殺

前情提要

台幣升值使手上持有大量美債的投資人蒙受匯損不只是美債，美元貶值導致原本持有美元計價的資產減損美債鬼故事仍未結束美國財政入不敷出只能繼續提高債務上限，借新債還舊債台、日、韓⋯等與美國站隊的盟友在軍事、經濟上極度依賴美國坐上關稅談判桌獨自面對美國非常不利沒有底氣可以單獨跟美國硬剛只能為了調降關稅付出代價（買美債、買美製武器、買美國能源擴大進口美國農產品、肉品⋯）美國就像一個失血中的巨人，需要各國幫美國輸血續命（幫美債兜底）。只有中國🇨🇳、歐盟🇪🇺，體量夠大手上有牌能夠與美國討價還價，其他小國只能像關在籠裡的豬仔一樣被美國吸血。

美國透過吸血他國，繼續印鈔借新債還舊債，美元仍然氣很長，美元的特殊地位短時間仍難以動搖，所謂的美元崩潰論現階段就是個鬼故事，美元不會短時間崩潰，但美國在俄烏戰爭中，利用美元作為武器制裁俄羅斯後，就敲響了美債作為各國主要外匯儲備的警鐘，各國會將外匯儲備多元化，使美元美債的地位弱化，而這會是長時間的演變過程。 🔹美國20年公債殖利率vs台幣匯率、美元指數

美國20年公債殖利率近期又逐漸走高接近5%壓力區美債標售若不順利，將導致美債殖利率進一步走高突破5% 在通膨升溫疑慮的助長下，不排除接下來進一步突破5.25%、甚至5.5%。台灣販售的美國20年長債ETF存續期約17～18%，20年長債殖利率每升值1%就可以造成17～18%的虧損，疊加台幣升值的匯損，原來在殖利率4%買進持有美國20年長債的槓桿投資人可能避險不成反被斷頭。 00679B元大美債20年:

以00679B元大美債20年為例，若從籌碼集中區下跌25%至22元，將使大部分槓桿投資人被迫斷頭。 🔹美國通膨指數

散戶投資人應利用自身可以靈活投資的優勢避開持有大量美債的台灣保險公司利用ETF分散避免踩雷把握這次美元大幅貶值（台幣大幅升值）帶來的優質資產被錯殺的機會本週重新檢視目前的資產組合避開高基期市場股票降低槓桿砍掉00637L滬深300正2認列損失提高手上現金比重，確保手上有足夠子彈台幣升值趨勢下，持有台幣現金為王是個好選項並保持耐心等待美債引爆市場恐慌把握下一次資產重分配機會