看著6月份的股息入帳，聊聊我斷捨離金融股的心得

前言：這只是適合我個人的操作方式分享，未必適合其他人。如果看官有其他看法，你的才準。 6 月 12 號是 00878 的股息發放日。雖然上個月公告時就已經知道數字了，但當天看著自己的個人加上法人帳戶，實實在在各進帳了 7 萬元多的股息，合計 14 萬多，當下的心情還是十分舒爽。

這筆錢自動流進帳戶的踏實感，是我這一季多來調整股票配置後的成果。其實做法說穿了並不複雜，我只是將原先一年只配息一次、死忠存了五年多的老牌金融股，陸續轉換成現在市場上季配息的主流高股息 ETF。當初會決定痛下決心把金融股出清，核心理由很單純，只因為財務成本。今年 3 月多的時候我發現，我習慣使用的元大證金，即使給兆豐金之類官股金融股的借款利率，都調高到 3.09% 左右（應該沒記錯），居然比 00878 這類主流高股息 ETF 的2.89%還要高。這對我來說，簡直是壓垮駱駝的最後一根稻草。既然高股息 ETF 的借款成本更低，配息率又更高，兩者一來一回的利差套利空間，高股息 ETF 勝。即便我這幾年下來，手頭上存的金融股帳面價差（未實現利益）大概在50%到300%以上。賺最多的是中信金，平均每股成本大約在18元，出場時55元；而最弱的第一金大概只有22元成本、28元出場。但對我而言，存股的核心是持續買進，因為你不知道現在賣了，以後能不能用至少一樣價格買回來。但如果不賣掉，那些未實現利益也只是紙上富貴，除了質借外沒有其他活用管道，就只能期盼每年8月左右的那一次股利。以資產放大的角度來看，這樣的資本效率實在不高。轉換到現在幾個月過去了，得到的實質效益非常明顯。首先，是平均每季能拿到的現金流變多了，我進行股利再投資的頻率可以大幅提速，不用等到8月。再者，我不用再看著手上的高股息 ETF 或是市值型資產在噴發，而金融股卻死氣沉沉。拿最穩的公股兆豐金來說，這一兩年大概就在 40 元上下動彈不得。看著手中金融股除了中信金有稍微表現之外，其他都像一灘死水，只能乾等一年一次的配息，最後還是決定跟這些存了 5 年多的金融股道別。金融股的牛皮特性沒有不對，只是我現在想從普通車改搭普悠瑪號了。我目前的配置大多是高股息 ETF，同時也依據大仁哥的 0050 正 2 策略持有相關部位。我決定高股息 ETF 的部位要放多少，純粹取決於我現階段全家生活與風險防守，每個月需要多少現金流。當現金流的防禦網蓋好、讓我每天都能睡得著覺之後，剩下的錢，我才會毫無懸念地全部砸進市值型或正 2 資產。因為我知道這類資產非常有長線的爆發力，加上我是長期持有，中途的波動我根本不擔心，我只要做好每天開盤收盤看一下、作好再平衡就好，輕鬆。專注本業才是我累積財富的根本。這次看到 14 萬的股息入帳，我再一次深刻感受到高股息 ETF 帶給我的安心感。無論明天市場大漲還是大跌，時間到了，這些高股息ETF部位依然會交給我這筆錢，讓我可以照顧家人、規劃未來。週五領到這筆錢後，週末我帶著家人進行了兩天的小旅行，也順手付訂了暑假的國外旅館，稍微慶功一下。至於剩下的錢，就繼續滾入這個系統內，為了更好的明天。

股息