B15 B18吾兒 只要你懂海，海就會幫你（欸不是 建議花一些時間做功課才會抱的比較心安，如果真的沒時間研究，到ptt上找航海王的文了解下 以下分享個人的筆記看法&理由： 1.第三季通常是航運的旺季，Q1淡季就賺到7、8塊了，Q2數據等6月自結出來揭曉，但一定會高於Q1，因為漲價後的運價合約開始生效，更不用說後面Q3、Q4了 2.船舶的準點率現在還是不到40%，有些地方甚至只有30%，過往正常年約落在70% 3.大陸鹽田港是世界四大港口之一，前陣子爆發大規模傳染加劇塞港，一堆船卡在香港外海進不去也出不來，最近東南亞多國也都重新封城，而美國的碼頭工人可能會在工會的主導下發起罷工（船公司賺那麼多錢，不分一些給工人漲漲薪資怎麼行呢） 4.SCFI（上海貨櫃運價指數）仍然持續上漲，較上週增長37.04，目前為3785.4 5.海運三雄全年eps若以Q1 進行估算，7到8塊取中間值7.5，假設後面三季皆與Q1持平，7.5X4=30塊，給予10倍PE，目標價30X10=300塊，而這只是最最最保守的估計，更不用說萬海現在已經突破300了，陽明、長榮300真的只是時間問題 6.三家裡面體質最差的是陽明，負債比最高就算了，過去景氣差的時候賠錢賠到脫褲，長榮跟萬海eps至少大部分都還是正的，陽明直接負的3、4塊，企業經營績效由此可見一班，不過現在無限QE時代越爛的越會噴啦⋯⋯ 7.長榮才是大哥，手上的船最多，運力最大；過去海運景氣不好的時候依然堅持購買新船汰換舊船，從7月開始跟三星重工訂造的新船將陸續交船，長榮運力將提升至全球第五名，所以我個人目前持有最多 8.長榮股本527億，大戶佔比約60%；陽明333億，大戶佔比約60%；萬海221億大戶佔比約90%。長榮船多賺的也多，但股本大會稍微稀釋是硬傷；陽明最近有現增，股本會再增加，影響股價程度還要再觀察；萬海股本三家最小，籌碼最乾淨有大人在顧，故股價拉抬速度最快 9.以基本面為主，技術面是用來做波段的，短線看5日，波段看10日 10.美國即將解封，最快8月最遲年底，當然還有Delta變種病毒的變因存在，重點是各行業的庫存皆處於低檔，急需回補，航運需求進一步增加，年底還有萬聖節、感恩節跟聖誕節傳統節慶的消費行情 11.長榮目前在處置期間，7/2就出獄，但只要明後天再各吃一次注意就會再次處置進20分盤，期待它越關越大尾 12.我的操作原則上只買不賣，當然看到不錯的波段也會適當加減倉做一下，但只要見綠就是加碼，最好跌停讓我進去撿，船長都好心回頭載客了還不上船嗎？ 13.講個小八卦，前陣子包商務艙的萬海陳家，同時是華航的董事，旗下幾個事業體包含士紙都交叉持股持有萬海股票，所以萬海的董監比表面上看只有3%，實際上可能遠遠不止… 綜合以上所述，現在的價格真的還在山腰，實在是沒有離席的理由 最後貼個我最愛的海運迷因，祝各位賺大錢、我們高歌不離席XD