我六年前就設定好以市值型 ETF 為主的資產配置，後來也有陸續買滿一張台積電，目前總資產帳面報酬率+60%，剛好這題我前陣子才思考過，可以分享。 我一開始是下定決心長期將資產投入市值型 ETF (0050)，直到 2022 年想說可以嘗試個股，加上台灣人不能沒有台積電的玩笑，於是用零股買進 370 元的台積電。隨著局勢變化，我發現在疫情之後的台積電地位更加不可同日而語，當時評估 1,000 元以下根本是送分題，因此一有錢就加碼投入，最終在均價 600 元左右湊滿一張台積電。 隨著後來噴漲到 1,200、1,500 元，我的台積電帳面報酬已超過 +100%，遠勝過手上的 0050 部位。而且此時的台積電已經成為台灣最重要的命脈，不誇張地說，在地緣政治上，除了地理位置，現在台灣最大的價值就是台積電。 當時我就在想，既然台灣無法失去台積電，且台積電的競爭力之高，那為何還要傻抱0050？是不是乾脆全部 all in 台積電？ 我思考後得到的結論其實很簡單，以上結論都沒錯，但要買誰就要看你個性。 我的總資產有 90% 都在市值型部位上，在崩跌 30% 的時候，我依然可以毫不在意的安心入睡。 但當我持有個股（哪怕是台積電），我就會常常要思考「這次是不是不一樣？」，上漲是不是要先獲利、下跌是不是要再加碼？或是反過來，上漲是不是要追高？下跌是不是不行了？ 其實我心裡也知道，如果連台積電都不能長期持有，當台積電真的出事重傷時，0050 勢必也會重挫套牢數年，那還不如在上漲時多賺一點，可能先多賺個 50~60%，光這差異就好幾百萬了。 但我同時也承認自己的個性就是無法做到這一點，因此乖乖認命，用90%的資金投資市值型，用10%去買個股。 另外補充一個大實話：要單靠投資賺大錢，只能是個股，你再怎麼堅持長期持有 0050，也沒辦法為你賺大錢。要靠長期持有 0050 賺大錢的前提是你要投入足夠多的本金，本金夠大隨著時間複利才有意義，不然他的複利是以十年為週期，一輩子是能有幾個十年？